미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2022년 1월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.

건축허가 (Building Permits)

2022년 1월 사유 주택 건축 허가는 1,899,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 2021년 12월 (1,885,000) 보다 0.7%상승하였고, 2021년 1월 (1,883,000)과 비교하여 0.8% 상승하였습니다. 2022년 1월 단독 주택 건축 허가는 1,205,000 (SAAR)로 2021년 12월 (1,128,000)과 비교하여 6.8% 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 12월 허가는 629,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 신축 (Housing Starts)

2022년 1월 사유 주택 신축은 1,638,000 (SAAR)으로, 2021년 12월 (1,708,000) 보다 4.1% (±13.7 %) 하락하였고, 2021년 1월 (1,625,000) 보다는 0.8% (±12.5%) 높았습니다. 1월의 단독 주택 신축은 1,116,000 (SAAR)으로 12월 (1,182,000)과 비교하여 5.6% (±12.0%) 하락하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 12월 신축은 510,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 완공 (Housing Completions)

2022년 1월 사유 주택 완공은 1,246,000 (SAAR)으로 2021년 12월 (1,315,000)과 비교하면 5.2%(±8.0%) 하락하였고, 2021년 1월 (1,328,000) 보다 6.2% (±10.0%) 하락하였습니다. 2022년 1월 단독 주택 완공은 927,000 (SAAR) 으로 2021년 12월 (1,000,000)에 비하여 7.3% (±6.8%) 하락하였습니다. 1월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 309,000 (SAAR) 이었습니다.

노동 통계국 (Bureau of Labor Statistics)에서 최근에 발표한 생산자 가격 지수(Producer Price Index : PPI)에 따르면, 2022년 1월 에너지를 제외한 미국 거주용 건축 자재 가격은 3.6% 상승하였습니다. 생산자 가격 지수에 따르면 침엽수 제재목 가격은 24.5%, 실내와 실외용 도료 가격은 9% 상승하였습니다. National Association of Home Builders (NAHB) 보고서에 따르면 건축 자재 가격은 전년대비 20.3% 상승하였고, 2020년 1월이후 28.7% 상승하였습니다. 그리고 지난 4개월동안 지수는 8.4% 증가하였습니다.

주거용 건축에 투입되는 서비스 가격 지수는 2021년 12월에 1.3% 증가한 이후에, 2022년 1월에 2.9% 상승하였습니다. 이 지수는 지난해 6월부터 11월까지 13.5% 하락하였지만, 그 이후 2달 도안 4.1% 증가하였습니다. 2022년 1월 지수는 전년대비 8.9%, 2020년 1월 대비 24.1% 높았습니다.

침엽수 제재목 PPI는 2021년 12월에 21.3% 상승한 이후에, 2022년 1월에도 25.4% 상승하였습니다. 2021년 9월의 최근 저점 이후에, 가격이 73.9% 상승하였습니다. Random Lengths 자료에 따르면, 구조용 제재목의 “mill price”는 지난 8월이후 3배 이상 상승하였습니다.

대부분의 내구재 PPI는 설문 조사하는 달에 주문한 것이 아닌, 운송된 자재의 가격에 기초하고 있습니다. 그래서 이로 인하여 현금 시장 가격과 상대적으로 가격 차이가 발생합니다. 외장용과 내장용 도료의 PPI는 2022년 1월 9.0% 증가하였습니다. 전년대비 외장용 가격과 내장용 가격은 각각 30.3%, 21.2% 상승하였습니다. 2019년 3월을 기준으로 12개월 가격 상승은 외장용은 8.5%, 내장용은 10.1% 상승하였습니다.

다수의 공급 붕괴로부터 어느 정도 회복되면서 2021년 1월에서 11월까지 북미 전역에서의 침엽수 생산량은 2020년 같은 시기와 비교하여 약간 상승하였습니다. 미국 제재소들의 생산 가동률은 약간 하락하였지만, 캐나다는 약간 상승하였습니다. 하지만 역사적 수준부터보다는 낮은 상황이었습니다. 2021년 1월에서 11월까지 미국에서의 침엽수 제재목 생산량은 전년대비 1.3% 상승하였습니다. 2021년 11개월동안 미국의 침엽수 제재목 생산량은 34,169 mmfbm 이었고, 참고적으로 2020년 같은 시기의 생산량은 33,739 mmfbm이었습니다. 2021년 11월 한달 동안의 미국 침엽수 제재목 생산량은 2,798 mmfbm이었고, 10월 생산량은 3,134 mmfbm이었고, 2020년 11월과 비교하면 3.1% 하락하였습니다.

2021년 1월에서 11월까지 캐나다의 침엽수 제재목 생산량은 몇몇 공급 제한에도 불구하고 상승하였습니다. 2021년 11개월 동안 캐나다 침엽수 제재목 생산량은 전년대비(21,202 mmfbm) 4.2% 증가하여 22,084 mmfbm이었습니다. 캐나다 제재목 생산과 판매의 50%를 차지하는 British Columbia의 같은 기간동안 생산량은 전년대비 (8,172 mmfbm ) 6.2% 상승하여 8,683 mmfbm이었습니다.

2021년 1월에서 11월까지 실용 용량 %로 미국 제재소 생산량은 2020년 같은 시기 (86%)와 비교하여 약간 하락하여서 84% 이었습니다. 역사적 기준보다는 여전히 낮지만 계속 상승하면서 실용 용량 %로 캐나다 제재소 생산량은 전년 대비 같은 수준으로 80% 이었습니다.   

2021년 스웨덴 원목 배달 가격은 전년 대비 9% 상승하였지만, pulp wood 가격은 2020년과 비교하여 5% 하락하였고, 제재목용 원목 가격과 pulpwood 가격의 비역적인 차이는 더 커졌다고 스웨덴 산림청이 발표하였습니다. Götaland 지역의 제재목용 원목 가격은 12% 상승하였습니다. Norra Norrland 지역의 pulpwood 가격은 12% 하락하였고, Södra Norland와 Svealand 지역의 가격은 각각 2%, 6% 하락하였습니다. 그리고 Götaland 지역의 가격도 3% 하락하였습니다. 하지만 2021년 4사분기 pulpwood 가격은 3사분기와 비교하여 3% 상승하였습니다. 지역적으로는 Götaland 지역은 4%, Svealand 지역은 1% 상승하였지만, Södra Norrland와 Norra Norrland 지역은 각각 1%, 3% 하락하였습니다. 제재목용 원목 가격 경향은 약간의 차이가 있었습니다. 스웨덴 전체적으로는 6% 상승하였습니다. 지역적으로는 Götaland 지역의 2021년 4사분기 가격은 3사분기와 비교하여 9%, Svealand와 Södra Norrland 지역은 4% 상승하였지만, Norra Norrland 지역 가격은 1% 하락하였습니다.  

상승하는 제재목과 철강 가격으로 인하여 캐나다 전역의 주택 가격은 계속해서 상승하고 있다고 캐나다 통계청이 발표하였습니다. 2021년 4사분기에 주거용 건물 건축 비용은 연간 21.7% 상승하였고, Calgary, Toronto, Edmonton, Ottawa 지역에서 가장 많이 상승하였습니다. 캐나다 통계청에 따르면 목재, 플라스틱, 복합재 가격 상승이 주거용 건물 건축 비용 상승에 가장 큰 원인이라고 발표하였습니다. 침엽수 제재목 가격은 지난해 10월과 11월에 다시 상승하였지만, 지난해 5월에서 8월까지의 가격 하락폭을 상쇄하기에는 충분하지 않았습니다. 2021년 4사분기 목재 가격 상승은 분기 기준으로 천천히 상승하였습니다. 하지만 다른 중요한 주거용 건축 자재인 drywall, 페인트 등과 같은 도장 자재, 창문, 문, 열과 수분 방지 자재들의 가격 상승이 강했습니다. 그러는 동안 비거주용 건물 비용은 금속 제조 제품들과 콘크리트 , 철제 보강 자재들의 가격이 급등하면서 상승하였습니다. 더군다나 숙련된 노동력 부족으로 인하여 노동비 상승도 건축비요 상승에 큰 영향을 주었습니다. 2021년 4사분기 비거주용 건축 비용은 연간 대비 11.2% 상승하면서, 2008년 3사분기 이후에 가장 많이 상승하였습니다. 지역적으로는 Ottawa, Toronto, Edmonton에서 가장 많이 상승하였습니다.

전세계 경제가 재개되면서, 전세계 원자재 가격 상승에 발맞추어 제재목 가격은 2월에 거의 30% 상승하였습니다. 이는 원자재 시장의 커다란 움직임의 일부 입니다. 전세계 시장에서 많은 자본이 원자재와 자재 분야로 방향을 선회하여 움직였습니다. 금속, 석유, 대두, 비료를 포함한 원자재 가격이 추운 겨울 날씨, 지역적 긴장, 공급망 붕괴속에서 가장 많이 상승하였습니다. 지난주에 약간 진정되었지만 제재목 선물 가격은 6번 연속으로 상승하면서 지난 주 수요일에 $1,204.90/thousand board feet를 기록하면서 2월 최고 이었습니다.  to its highest for the month. 2월 1일부터 29% 상승하였고, 당시에는 $934.90/thousand board feet에 거래 되었습니다. 하지만 2021년 5월 역대 최고 가격인 $1,711보다는 여전히 30% 낮습니다.

미국 남부 침엽수 산업은 다양한 이유로 거대한 잠재력을 가지고 있습니다. 이 지역은 확장 여력을 지닌 중요한 산림 자원, 저렴하고 안정적인 목재 비용, 제재목과 wood pellet 제조 분야 번성을 보유하고 있습니다. 이 지역 산림 산업은 향후 몇년동안 성장할 수 있도록 준비되어 있고, 지역과 전세계 산림 생산품 시장에서 좀 더 중요한 역할을 할 것 입니다. 이런 확장은 원목 시장을 좀 더 제한하게 될 것이고, 남부의 대부분의 주에서 성장이 조림을 앞서게 될 것 입니다. 장기적으로 일부 주에서는 조림이 성장을 추월할 수 있습니다. 이를 위해서 생산적인 산림 지역 확장, 벌목 수확량 개선, 작은 조림지 이용, 충분히 이용되지 않는 산림 개선이 필요합니다. 목재 시장은 종종 매우 지역적이고, 수요와 공급 균형은 각각 주내의 소규모 시장에서 중요하게 변화합니다. 미국 남부에서 제재 산업은 침엽수 원목의 가장 큰 최종 소비자 이고, 지난 몇십년동안 생산이 가장 크게 증가한 분야 입니다. 제재목 생산량은 2011년 북미의 26%에서 2021년에 33%로 성장하였습니다. 하지만 예상되는 미국내 수용 강세와 캐나다 제재목 수입량 감소로 인하여 미국 남부 지역 제재목은 국제 시장에서는 아직 중요한 위치를 여전히 잡지 못하고 있습니다. 하지만 계속되는 생산량 증가로 향후 몇년동안 미국 제재목 수입 수요를 감소 시킬 것 입니다.   

펄프 공장은 미국 남부 지역에서 조림되는 침엽수 원목의 약 1/3을 구매하고 있습니다. 단기적으로는 펄프 분야 확장이 예상되지 않기 때문에, wood fiber 수요는 크게 변화하지 않을 것 입니다. 제재목 분야가 확대됨에 따라 잔여물 공급은 증가하여, 침엽수 펄프 용 원목 수요는 감소 할 것 이고, 이런 경향은 향후 몇년간엔 더 심해질 것 입니다. 결론적으로 미국 남부 지역의 제재목 산업 확장이 wood fiber를 기반으로 하는 산업 (wood pellets, 판넬, 펄프)을 앞서 나가면, 잠재적으로 소경 원목과 제재 잔여물에 대한 수요 결핍을 만들 수 있습니다. 그러면서 다음 10년안에 미국 남부 지역의 삼림지 소유주들은 소경목 구매자를 찾은 것이 사장 큰 문제거리가 될 것 입니다. 하지만 소경목 과잉은 펄프와 wood pellet 분야에 장기적인 기회를 줄 수 있습니다.        

공급망의 병목현상으로 미국 주택 가격이 상승하고, 이자율이 상승하면서 주택  확보력은 10년 최저 수준입니다. 계속되는 생산 문제와 미국 중앙 은행 (Federal Reserve)가 이자율을 조이는 움직임을 보여 주면서 몇달 내에 이자율이 상승할 것 같은 가능성이 2022년에 주택 확보력을 더 낮게 할 것이라는 위협을 합니다. National Association of Home Builders (NAHB)/Wells Fargo Housing Opportunity Index (HOI)의 최신 발표에 따르면 10월초에서 12월말까지 판매된 기존 주택과 새집의 54.2%는 $79,900의 미국 중간 소득계층이 구매 가능하였습니다. 이는 2021년 3사분기의 56.6%보다 하락하였고, 2021년 1사분기이후 가장 낮은 수준이었습니다. 제재목, 가전 제품, 다른 건축 자재에서의 노동력 부족으로 인한 공급망 붕괴는 건축 기간을 연장시키고, 주택 가격 상승의 원인이 되었습니다. 주택 확보력 역풍의 원인이 되는 건축 비용 경감을 위한 문제들을 적절히 처리하는데 정책 입안자들은 초점을 마추어야 합니다. HOI 발표에 따르면 전국 주택 중간 가격은 4사분기에는 $360,000으로 상승하였는데, 3사분기보다 $5,000 높아졌고, 1사분기보다는 $40,000 상승하였습니다. 그러는 동안, 평균 주택 융자 이자율은 3사분기(2.95%) 보다 21 bp(basis points=1/100%) 상승하여 3.16% 이었습니다. 현재 주택 융자 이자율은 3.5% 이상으로 상승하였습니다.

2021년 한해 동안 미국 제재목 수입량은 전년 대비 5.3% 증가하여 38.1 million m³이었고, 수입액도 71.2% 상승하여 $13.7 billion 이었습니다. 수입되는 제재목 평균 가격은 전년대비 62.5% 높아져서 $360/m³이었습니다. 미국의 제재목 전체 수입량에서 85.2%는 캐나다에서 수입되었고, 2번째는 독일로써 5.2%이었습니다. 그 다음은 1.7%의 브라질, 1.6%의 스웨덴이었습니다.