Tropical Timber Organization (ITTO)의 최신 보고서에 따르면 2024년 8월 브라질의 목질 재료 생산품 (종이와 pulp 제외) 수출액은 US$268.4 million으로 2023년 8월의 US$300.7 million와 비교하여 10.8% 감소하였습니다. 운송의 어려움때문에 월간 기준으로는 수출이 21% 하락하였습니다. 수출업체들이 높아진 생산 비용과 내부 물류의 어려움을 극복하려고 간신히 관리하고 있지만, 해양 교통관 관련된 불확실성은 부정적인 충격을 주었습니다. 운송 공간과 상승하고 있는 운송 비용에 대한 경쟁이 가장 중요한 요인 입니다.

2024년 8월 Pine 제재목 수출액은 US$48.3 million으로 2023년 8월의 US$53.2 million에 비하여 9.2% 감소하였고, 수출량은 230,100 m³으로 2023년 8월의 206,200 m³와 비교하여 10.4% 감소하였습니다.

8월 열대재 제재목 수출액은 US$6.5 million으로 2023년 8월의 US$12.6 million와 비교하여 48.4% 감소하였고, 수출량은 17,600 m³으로 2023년 8월의 26,300 m³에 비하여 33.1% 하락하였습니다.

8월 Pine 합판만 수출이 성장하여서 수출액은 US$58.5 million으로 2023년 8월의 US$53.7 million에 비하여 8.9% 증가하였고, 수출량은 전년대비 168,500 m³에서 173,600 m³으로 3.0% 증가하였습니다.

열대재 합판 수출액은 8월에 US$0.9 million으로 2023년 8월의 US$1.5 million에 비하여 40.0% 감소하였고, 수출량은 전년대비 2,400 m³에서 1,500 m³으로 37.5% 감소하였습니다. 2024년 8월 목재 가구 수출액은 US$48.3 million으로 2023년 8월의 US$54.0 million과 비교하여 10.6% 감소하였습니다.

2024년 7월 캐나다 제재소들의 제재목 생산량은 6월보다 7.7% 감소하여 3,682 thousand m³이었다고 캐나다 통계청(Statistics Canada)이 발표하였습니다. 7월 제재목 운송량도 5.2% 감소하여 3,867 thousand m³이었습니다. 월간 하락에도 불구하고 캐나다 제재목 생산량의 전년대비는 2.8%, 운송량은 4.2% 증가하였습니다. 2024년 1월부터 7월까지 제재목 생산량은 4.0% 증가하여 29,448 thousand m³ 이었습니다. 2024년 1월부터 7월까지 제재목 생산량을 연간 비율로 계산하면 50,482 thousand m³으로 작년의 49,081 thousand m3보다 2.9% 증가하였지만, 5년 평균 54,121 thousand m³와 비교하면 6.7% 감소하였습니다.

2024년 7월 캐나다 목재 생산물 제조에서 시설 가동률은 72.6%로 전년대비 2.5% 포인트 증가하였지만, 전월대비 5.4% 포인트 하락하였습니다.

미국 남부에서 발생한 허리케인 헬레네(Hurricane Helene)의 여파와 미국 동부의 메인주에서 미국 남부의 텍사스까지 30여개 항구에 영향을 미친 부두 노동자 파업은 이전에는 일상적인 침엽수 제재목 시장에 불확실성과 혼란을 스며들게 하였습니다.

남부의 많은 교역인들은 허리케인의 영향에 대한 명확한 그림이 아직 한주 혹은 두주 정도 남았다고 추정하였습니다. 일부 추정에 따르면 지난 주 목요일에 동부에 위치한 12개 이상의 Southern Pine 공장이 홍수나 전기 부족으로 인해 여전히 가동되지 않은 상태 이었습니다. 또한 다른 여러 공장에서는 폭우로 인해 허리케인 경로의 산림에 대한 접근이 차단되면서 지난 주말까지 원목이 부족할 것으로 예상했습니다.

10월 1일 부두 노동자들이 작업을 중단한 이후에 European Spruce에 대한 요청 수준이 두 자릿수로 급증하였습니다. 유럽산 수입품의 판매는 드물었지만, 파업으로 인하여 공급이 부족할 수 있다는 인식은 후반 거래에서 Western S-P-F의 강세를 뒷받침하였습니다. 판매는 여전히 소폭의 주문량에 국한되었지만 할인 혜택은 사라졌고 일부 공장은 한 주가 진행되면서 프리미엄을 더 자주 확보하였습니다.

해안 건조 골조용 제재목 시장은 꾸준히 상승세를 이어갔습니다. 판매량과 가격 움직임에 대한 보고서는 혼잡 된 경향을 보여 주었습니다. #2&Btr 2X6은 수요와 비교하여 제한된 공급을 유지했으며, 상승 모멘텀을 계속 보여주는 2X12도 마찬가지 이었습니다. 약세는 생재 Fir에서 더 분명하였고, #2&Btr 2X4와 2X8의 가격은 $25-30 하락하였습니다.

내륙 지역에서는 다른 수종에서 2X12의 계속적인 강력한 상승 움직임이 #2&Btr 등급에서 12” 폭에 대한 강력한 상승을 재 점화하였습니다. 상승폭은 $30까지 높았으며, 이는 다른 폭에서의 명백한 상승폭을 훨씬 뛰어넘은 수준이었습니다. 지난주에 크랙(cracks)이 명백하게 많은 트림으로 확산되면서 긍정적인 소식은 stud시장에 여파를 주지 못 하였습니다.

일부 1” 보드 가격은 견고한 수요와 공급 감소로 인해 상승세를 이어갔지만, 대부분의 조정은 하향 경향을 보여 주었습니다. 일부 경우 가격 인하 폭이 컸으며, 보고된 가격이 가장 공격적인 할인 혜택을 항상 포착하지는 못할 수 있습니다.

2024년 1월에서 9월까지 브라질 합판 수출량은 1.91 million m³으로 전년대비 13% 증가하였고, 수출액도 16% 상승하여 $624 million이었습니다. 그리고 브라질 합판 수출 평균 가격도 3% 상승하여 $327/m³이었습니다. 브라질 합판의 최대 수출국은 미국이고, 멕시코, 영국, 독일도 중요한 시장입니다. 이들 중요 수출 시장에서 이탈리아로의 수출량과 수출액 모두 빠르게 성장하고 있습니다.

2024년 9월 브라질 합판 수출은 눈에 띄게 증가하였습니다. 미국 수출량은 전년대비 113.4% 증가하여 141.1 thousand m³이었고, 멕시코 수출량은 1.1%로 약간 상승하여 21.6 thousand m³이었습니다. 하지만 브라질 합판의 영국 수출량은 7.6% 감소하여 15.2 thousand m³이었습니다. 9월 전체적으로 브라질 합판의 수출량은 270.3 thousand m³, 수출액은 $73.2 million이었고, 9월 브라질 합판의 수출 평균 가격은 올해 평균보다는 낮아서 $270.6/m³이었습니다.

1년을 통해서 전체 수출량의 36%를 차지한 미국 수출량은 29% 증가하여 680 thousand m³이었고, 두번째 수출국인 멕시코로의 수출량은 전체의 10%를 차지하면서 186 thousand m³이었고, 수출액도 7% 상승하여 $58 million이었습니다. 독일 수출량은 14% 증가하였지만, 영국 수출량은 11% 감소하였습니다. 이탈리아 시장은 가장 빠르게 성장하였는데, 수출량은 52% 증가하여 148 thousand m³ 이었고, 수출액도 69% 상승하여 $47 million이었습니다. 브라질 합판의 이탈리아 수출 평균 가격은 11% 상승하여 $319/m³으로 안정적인 수요를 보여준 유럽과 북미 시장에서 가장 아주 문에 띄는 성장을 보여 주고 있습니다.

2024년 7월 미국의 고밀도 바이오매스 연료 판매는 0.11 million tons이었고, 평균 가격은 $204.62/ton이었습니다. 2024년 7월 수출량은 0.80 million tons이었고, 평균 수출 가격은 $184.03/ton이었다고 U.S. Energy Information Administration은 보고하였습니다. 2024년 7월까지 고밀도 바이오매스 연료의 77 제조업체의 월간 데이터를 수집하였습니다. 이들 제조업체들의 전체 생산량은 연간 13.34 million tons 이었습니다.

2024년 7월 월간 응답자들은 바이오매스 원자재 구매량은 1.56 million tons이었고, 고밀도 바이오매스 생산량은 0.85 million tons이었고, 0.92 million tons을 판매하였습니다.

2024년 8월 일본의 전체 주택 신축은 전년대비 5.1% 하락하여 66,819 units 이었다고 일본 국토 교통성 관광청 (Japan Ministry of Land, Infrastructure, Transportation and Tourism)이 보고하였습니다. 전체 주택 중에서 목재 주택 신축도 전년대비 3.5% 감소하여 39,722 units이렀고, 전체 주택에서 약 59.4%를 차지하였습니다. 그리고 7월과 비교하면 전체 주택 신축과 목조 주택 신축은 각각 1.8%, 1.7% 하락하였습니다.

2024년 1월부터 8월까지 전체 주택 신축은 4.1% 하락하였고, 목조 주택 신축도 1.9% 감소하였습니다. 같은 기간동안 주택 신축은 연이율 기준으로는 788,830 units으로 2023년에 비하여 3.8% 하락하였고, 10년 평균인 893,190 units와 비교하여 11.68% 감소하였습니다.

2024년 8월 러시아 원목 벌채는 전년대비 3.2% 증가하여 10.4 million m³이었고, 이는 침엽수, 활엽수 연료 목재 범부 모두를 포함한 것이라고 Rosstat는 보고하였습니다. 전년대비 상승에도 불구하고, 모든 범주에서 높았던 2021년 제재 이전 수준보다 계속해서 낮은 수준이었습니다.

2024년 8월 침엽수 원목 벌목은 6.1 million m³으로 2023년 8월보다는 1.7% 증가하였지만, 2021년 8월의 7.0 million m³와 비교하여 여전히 12.9% 하락하였습니다. 2024년 1월부터 8월까지 침엽수 벌목은 99.8 million m³으로 전년대비 1.1% 상승하였습니다. 하지만 2021년 같은 시기와 비교하면 변화가 없어서 정체된 회복을 분명히 보여주고 있습니다.

열대재를 제외한 활엽수 벌목은 2024년 8월에 전년대비 3.8% 증가하여 3.4 million m³이었지만, 2021년 8월의 3.6 million m³보다는 5.6% 감소하였습니다. 2024년 1월에서 8월까지 활엽수 벌목은 2023년과 비교하여 5.0% 상승하였지만, 2021년보다는 10.8%로 여전히 낮았습니다.

2024년 8월에 연료 목재 생산은 가장 커다란 성장을 하여서 전년대비 10.3% 증가하여 0.9 million m³이었지만, 2021년 8월의 1.0 million m³와 비교하여 10% 낮았습니다. 2024년 1월에서 8월까지 연료 목재 벌목은 단지 0.7% 상승하여서 2021년 같은 시기의 8.6%와 비교하면 여전히 뒤떨어졌습니다.

Freddie Mac의 가장 최근 설문에 따르면 30년 주택 융자 고정 이자율(30-year Fixed-Rate Mortgage : FRM)은 약간 상승하여 현재 6.12%이었습니다. 이는 전주 30-year FRM 6.08%보다는 약간 상승하였지만, 1년전 같은 시기의 이자율인 7.49%보다 하락하였습니다. 15년 주택 융자 고정 이자율(15-year Fixed-Rate Mortgage : FRM)은 현재 5.25%로서 전주의 5.16%보다는 상승하였지만, 작년 같은 시기의 6.78%보다는 하락하였습니다.

주택 융자 이자율의 상승은 전세계 긴장 고조와 단기 금리 반등에 따른 것으로, 금리 인하에 대한 시장의 기대감이 꺾인 데 따른 것이라고 Freddie Mac의 수석 경제학자인 Sam Khater가 언급하였습니다. 최근의 정체에도 불구하고 주택 융자 이자율이 작년에 비해 1.5% 포인트 하락하여 주택 가격이 안정되고 재고가 증가하며 소득이 증가함에 따라 주택 구매자에게 더 유리한 환경이 조성되었다고 그는 덧붙였습니다.

유럽연합 집행위원회(European Commission)는 국제 정부들과 산업 단체들의 압력 증가에 대응하기 위해 EU 삼림 전용 규제(EUDR)의 단계적 도입 기간을 12개월 연장하는 제안을 발표하였습니다. 유럽 의회와 이사회의 승인을 받으면 이 규제는 대기업의 경우 2025년 12월 30일, 중소기업의 경우 2026년 6월 30일에 발효된 것 입니다. 위원회는 이해관계자가 이 규제를 효과적으로 시행할 수 있도록 지원하기 위한 추가 지침도 발표하였습니다.

규제의 잠재적 경제적 영향과 전세계 이해관계자들의 준비 상태가 일정 하지 않아 연기에 대한 요구가 증가한 이후 이번 결정이 나온 것입니다. 미국에서는 Michelle Steel 하원의원(R-CA)이 이끄는 40명 이상의 초당적 의원 그룹이 Joe Biden 대통령에게 개입할 것을 촉구하고 있습니다. 그들은 이 규제가 미국 산림 산업과 대서양 횡단 무역에 차질을 줄 수 있다고 경고합니다. 73명의 의원이 서명한 서한에서 데이터와 규정 준수 조치에 대한 명확성 부족을 이유로 미국 생산자들이 아직 EUDR의 요건을 충족할 준비가 되어 있지 않다고 이 단체는 주장하였습니다. 의도하지 않은 경제적 여파를 피하면서 산림전용 문제를 해결한다는 공통의 목표를 강조하면서 이해관계자들에게 충분한 준비 시간을 제공하기 위하여 입법자들은 2년 연기를 요청하였습니다.

지난달 스웨덴 목재 및 가구 산업 연맹(Swedish Federation of Wood and Furniture Industry : TMF)의 CEO인 Erik Haara와 스웨덴 산림 산업 연맹(Swedish Forest Industries Federation : SFIF)의 CEO인 Viveka Beckeman는 스웨덴 정부에 EUDR 연기를 옹호할 것을 촉구하였습니다. 그들은 조정이 이루어지지 않는 한 현재와 같은 형태의 규제가 지역 기업에 해를 끼칠 수 있다고 경고하였습니다.

세계 최대 농산물 수출국 중 하나인 브라질도 9월 초에 우려를 제기하였습니다. 브라질 정부는 유럽연합 집행위원회(European Commission)에 보낸 서한에서 이 규제가 EU 수출의 거의 1/3에 영향을 미칠 수 있다는 우려를 이유로 이 법의 연기와 개정을 요청하였습니다. 브라질 경제의 주요 동력인 대두, 소고기, 커피와 같은 제품이 EUDR의 엄격한 산림전용 없는 공급망 요건으로 인해 상당한 영향을 받을 수 있다고 브라질 정부는 강조하였습니다.

지난 3월, 독일, 오스트리아, 스위스 목재 업계는 이 규제를 해당 분야에 대한 ‘다모클레스의 칼(sword of Damocles)’이 떠오르고 있다고 묘사하면서 우려를 표명하였습니다. 규정 준수에 심각한 문제가 있다고 밝혀진 테스트 단계를 이행한 이후, 이들은 EU에 규제 일정을 재고할 것을 촉구하였습니다.

유럽연합 집행위원회(European Commission)는 대두, 소고기, 팜유, 커피와 같은 주요 상품과 연관된 산림 전용을 제한하는 목적의 EUDR의 목표에 대한 약속을 거듭 강조했습니다. 1990년부터 2020년까지 산림 전용은 전세계적으로 420 million hectares의 산림을 요구하고 있는데, 이는 유럽연합(European Union)보다 넓은 면적입니다. 위원회는 기업을 보호하면서 원활한 이행을 보장하기 위한 필요한 조치로 보고 추가적인 12개월이라고 생각하고 있습니다.

제안되는 연장과 함께 유럽연합 집행위원회(European Commission)는 기업과 시행 당국을 지원하기 위한 추가 지침 문서를 공개하였습니다. 이 지침은 “산림 황폐화” 및 “운영자”와 같은 주요 용어를 명확히 하고 추적 가능성 의무와 처벌에 대한 업데이트를 제공하였습니다. 기업이 규정 준수를 탐색하는 데 도움이 되는 실질적인 시나리오도 제공하였습니다.

위원회는 또한 국가 벤치마킹 시스템을 도입할 것인데, 이 시스템은 국가를 저위험, 표준 위험, 고위험으로 분류하여 운영자의 실사 과정을 간소화하는 데 도움을 줄 것 입니다. 대부분의 국가는 저위험 국가로 분류가 예상되어 산림 전용이 가장 심각한 영역에 집중할 수 있을 것 입니다.

위원회는 특히 이 규제가 광범위한 경제적 충격을 줄 수 있는 국가에서 산림전용이 없는 공급망으로의 공정하고 포괄적인 전환을 지원하기 위하여 국제 협력을 강화하고 있습니다. 실사 진술을 위한 새로운 교육, 지원 도구 및 IT 시스템은 연말까지 착수되게 출시될 예정입니다.

EU 산림 전용 규제는 기후 변화와 생물 다양성 손실을 해결하기 위한 연합의 광범위한 환경 전략의 핵심 부분입니다. 추가 단계적 도입 기간은 우려를 완화하고 대비를 개선하기 위해 고안되었지만, 위원회는 이 법의 야심찬 목표를 달성하기 위하여 전세계 이해관계자들의 신속한 조치를 촉구하고 있습니다.

EU 산림 전용 규정 시행을 12개월 연기하자는 유럽연합 집행위원회(European Commission)의 제안이 현재 유럽 의회와 유럽연합(European Union)  이사회의 승인을 기다리고 있습니다. 두 입법 기관은 법안으로 제정되기 이전에 반드시 이 제안을 검토하고 채택해야 하며, 대기업은 2025년 12월 30일까지, 중소기업은 2026년 6월 30일까지 이 규제를 준수할 수 있도록 보장해야 합니다. 이 연장은 전세계 파트너가 제기한 우려 사항을 해결하고 요구 사항을 충족할 수 있는 추가 시간을 이해관계자에게 제공하는 것을 목표로 합니다.

스웨덴 산림산업연맹(Swedish Forest Industries Federation : SFIF)은 위원회의 제안을 환영하고 유럽의회와 이사회에게 신속한 승인을 촉구하면서 특히 산업 시설에서 추적 가능성에 대한 긴급한 설명이 필요하다고 강조했습니다. SFIF 사무총장 Viveka Beckeman는 이 제안을 농산물, 가축, 목재, 파이버 제품과 관련된 산림 전용을 중단하려는 규제의 목표를 지지하는 동시에 행정 부담을 줄이기 위한 중요한 단계라고 말했습니다.

제재목 가격은 7월 중순에 최근 바닥을 찍은 이후 상승하고 있습니다. ‘정상’ 순환 주기에 따르면 노동절부터 봄 건설 시즌을 맞아 다시 구매가 시작되는 내년 새해 초까지 가격이 하락합니다. 주택 융자 이자율이 낮아질 것으로 예상되는 상황에서 주택 시장이 뜨거워지면 목재 및 목재 가격에 대한 수요가 증가할까 가 주요 관심사 입니다.

배경

2020년까지 제재목 가격은 일반적으로 US$250-US$500/thousand board feet (1,000 bdft) 범위였습니다. 코로나-19 초기에는 목재 가격이 50% 이상 하락하여 US$280로 하락하였습니다. 그 이후로 최소 50% 이상 범위로 세 차례 상승과 하락을 반복하여 2021년 5월에 사상 최고치인 US$1,686를 기록했습니다. 투입 비용 상승과 함께 생산자의 보다 적극적인 공급 측면 관리를 바탕으로 제재목은 현재 US$350-US$600의 ‘새로운 정상’ 범위에 있으며 현재 US$536/1,000 bdft.정도에 머물러 있습니다.

공급 측면

이전에는 고비용 생산업체를 시장에서 퇴출 시키기 위해 지난 어려운 시간동안 많은 공장이 계속 가동되었지만, 이제 공장들은 가격을 지원하기 위해 다운타임을 더 빠르게 취하고 있습니다. 업계 뉴스레터인 Madisons Lumber 기자는 2024년 1월부터 8월까지 생산량의 6%(또는 1.7 billion board feet)가 감산 되었다고 밝혔습니다. Canfor Corp., West Ford Timber Co. Ltd., Interfor Corp.는 모두 생산 다운타임을 발표했습니다: 목재 시장 약세, 높은 원자재 비용, 캐나다 침엽수 제재목에 대한 미국 관세 인상이 주요 원인으로 꼽힙니다. Canfor는 9월에 올해 캐나다 BC주에 있는 두 개의 공장을 폐쇄하여 500명의 직원에게 영향을 미치고 연간 670 million board feet의 생산량을 사라질 것이라고 밝혔습니다. West Fraser는 미국 플로리다주 Lake Butler에 위치한 제재소에서 연간 110 million board fee의 생산량을 감축하여 130명의 직원에게 영향을 미치고 있습니다. Interfor는 미국 조지아주 Meldrim과 사우스캐롤라이나주 Summerville에 위치한 제재소의 가동을 무기한 중단한다고 발표했습니다. 이 제재소의 연간 생산량은 총 330 million board feet, 직원 수는 180명입니다.

관세

지난 8월 13일에 미국 상무부(U.S. Department of Commerce)는 캐나다산 침엽수 제재목 수입에 대한 관세를 평균 8.05%에서 14.54%로 인상했습니다. 이러한 인상은 캐나다에서 미국으로 수출되는 제재목에 대해 US$60/1000 bdft의 관세가 부과된다는 것을 의미합니다.

수요 측면

지난 몇 달 동안 주택 건설 활동이 부진한 이후에 8월 미국 주택 신축은 전월대비 9.6% 증가하여 연이율로 1.36 million이었습니다. 건축 허가도 8월에 4.9% 증가하여 연이율로 1.48 million을 기록했습니다. 이러한 증가는 다가구 주택 경기 감소를 상쇄하는 단독 주택 건설의 증가에 힘입은 것입니다. 캐나다 건축 허가도 비주거용 건설 호조에 힘입어 7월에 22.1% 증가하였습니다. 미국의 30년 고정 주택 융자 이자율 평균은 2023년 2월 이후 최저 수준인 6.09%로 떨어졌습니다. 주택 융자 이자율은 단기적으로 더 하락하여 수요를 계속 뒷받침할 것으로 예상됩니다.

주택 부족과 국내 총생산(GDP)

부동산 시장 포털 사이트인 Zillow에 따르면, 미국은 주택 부족이 커지면서 현재 4.5 million 주택이 부족합니다. 2022년에 미국 가정의 수는 1.8 million 증가한 반면 1.4 million 주택만 건설되었습니다. 주택 가치 지수도 2012년 이후 상승 경향을 보이고 있습니다. 간단히 말해, 가격과 수요는 증가하지만 공급은 감소하고 있습니다.

전미 주택 건설업자 협회(National Association of Home Builders)에 따르면 주택의 국내 총생산(GDP)에 대한 기여도를 합치면 일반적으로 평균 15%에서 18%이며, 주거 투자(단독 및 다세대 주택가구 신축, 주거용 리모델링)는 GDP의 3%에서 5%, 소비 지출(총 임대료 및 유틸리티)은 평균 12%에서 13%입니다.

기본 메시지는 주택 융자 이자율이 주택 시장 강세를 뒷받침하고 있으며, 이는 결국 경제 사이클의 연착륙을 유도하는 데 도움이 되고 있습니다. 이를 전략적 산업 다운타임과 주택 공급의 대규모 부족이 결합되면, 목재 가격은 연말부근의 계절적 하락 이후 2025년까지 새로운 정상 범위의 고점을 유지할 것입니다.