2024년 3월동안 중국 원목 재고는 현저히 증가하여 뉴질랜드 radiata pine 원목 재고는 대략 3.4 million m³이었습니다.중국에서 일일 유통량은 60,000 m³으로 반등하여, 현재 재고는 2개월 이상을 공급할 수 있습니다. 일일 평균 사용 수준의 부활은 지난해 내내 보여졌고, 음력 새해 휴일의 부진한 수요 기간 이후에 회복되었습니다. 급증하는 재고에도 불구하고, 공급과 수요사이의 상호 작용을 뉴질랜드 원목 수출업자들이 오해하였다고 PF Olsen은 보고하였습니다. 2024년 2월동안 중국에서 A-grade pine 원목 가격은 안정적으로 유지되어서, 가격대가 $128 – $132 이었습니다. 하지만 3월이 되면서 공급이 수요를 계속해서 앞지르면서, 재고가 증가하였고, 가격 전략은 낙관적이어서 A-grade 원목 가격을 $136/JASm³으로 시도하였지만, 결국은 가격이 $116으로 정착하였습니다. 뉴질랜드에서의 공급이 계속해서 높아진 이유는 부분적으로는 온화한 기후로 벌목량이 증가하였습니다. 중국의 원목 수요는 비교적 안정적으로 유지되어, 현재 시장 불균형은 원목 공급 감소를 필요로 하고 있습니다. 그래서 이런 불균형을 바로 잡고, 치열하개 기다리고 있는 시장 참여자들을 유입할 수 있습니다.

경제 지표와 관련되어 China Caixin Manufacturing PMI는 2024년 1월 50.9에서 2월에는 50.8로 약간 하락하였고, 이는 제조 확장이 유지되고 있다는 암시입니다. 새로운 주문 성장이 가속화되고, 해외 판매가 년 최고 수준에 이르면서 2023년 5월 이후 가장 높은 생산량을 보여주었습니다. 이런 긍정적인 신호에도 불구하고, 회사들은 수요를 증진시키기 위하여 2개월 연속으로 판매 가격을 하락 시켰습니다.

뉴질랜드에서 항구에서 원목 가격(At Wharf Gate :AWG)은 3월에 NZ$7-10 하락하였습니다. 하락의 중요 원인은 중국 원목 판매 가격이 하락하면서 운송 비용이 상승하였습니다. 중국에서 공급 과잉으로 2024년 3월말 원목 CFR 가격은 12% 하락하였습니다. 4월에 AWG 가격의 심각한 하락이 예상되지만, 운송 비용이 하락하고, 뉴질랜드 달러가 미국 달러에 비하여 약해지면 뉴질랜드 산림 소유주들은 약간의 안도를 가질 수 있습니다. 현재 시장 문제에도 불구하고, 1사분기 가격은 이미 설정되었고, 뉴질랜드 원목 가격은 꾸준하게 유지된다고 PF Olsen은 보고하였습니다. PF Olsen 원목 가격 지수는 3월에 NZ$3 하락하여 NZ$122이었지만, 여전히 2년, 3년, 5년 평균보다 높았고, 변동하는 시장 조건에서도 회복력 있는 가격 환경을 의미하고 있습니다.

2024년 1월 캐나다 제재목 생산량은 전월 대비 16.4% 상승하여 3,996.3 thousand m3 이었다고 캐나다 통계청은 발표하였습니다. 이런 상승은 전년대비 4.9% 상승하여 굳건한 출발을 보여 주고 있습니다. 1월 캐나다 제재목 운송량은 전월대비 11.2%, 전년대비 5.7% 상승하여 3,893.4 thousand m3이었습니다.

2024년 벌목 하락에도 불구하고 제재목 생산량이 증가하면서 러시아 제재 산업은 원자재 공급 문제에 직면하였습니다. 2월 데이터에 따르면 제재목 생산은 5% 증가하였지만, 원목 활동은 26% 하락하는 반대 경향을 보여 주었습니다. 이런 편차로 인하여 원자재 부족이 좀 더 확연 해졌고, 전국적으로 제재 운영에 충격을 주었습니다. 반면에 2024년 1월과 2월동안 중요 수출 시장에서 제재목 가격이 상승하기 시작하였다고 “러시아 제재목 산업 이해(Russian Lumber Industry Insights)”의 월간 보고서에 발표하였습니다.

부가적으로 러시아 제재목 수출업체들은 러시아 목재의 중요 구매 국가인 일본 시장을 상실할 위험에 처하고 있습니다. 제재소와 목재 가공 산업 유럽 단체(European Organization for the Sawmill and Woodworking Industry)가 일본에게 러시아 목재 생산물 수입 중지를 권고하면서, 러시아 목재 무역에 영향을 주었습니다.

23,000 ton 크기의 선적인 Atlantic Navigator II는 Euro 40 million 가치의 러시아 합판을 운반하다가 Rostock 항구에서 제재 위반으로 독일 세관에 체포 당하였습니다. 이 선박은 러시아 St Petersburg에서 미국으로 운항중 이었다고 영국 기반의 환경 NGO인 Earthsight는 보고하였습니다. Atlantic Ro-Ro Carriers 선단의 하나인 Atlantic Navigator II는 기계적인 문제에 직면하여 독일에 계획에 없는 갑작스러운 멈추게 되었고, 세관원은 그 곳의 화물 원산지에 관한 정보에 따라 조치를 취하였습니다. 러시아 정부의 중요 재원인 러시아 목재는 우크라이나 침공 이후 유럽에서 금지되었습니다. 금지에도 불구하고 이런 교역은 지속되었고, 그런 금지가 존재하지 않는 특히 미국과 같은 국가들과 교역을 하였습니다. Earthsight의 자료에 따르면, 독일 관세청은 선적된 합판과 관련된 EU 제재 위반 혐의때문에 선적을 억류하였습니다. ARRC 변호사들은 비상 사태로 인하여 독일에 단지 정박하였기 때문에 선적 화물은 면제되어야만 한다고 논쟁하였습니다. 독일 관세청은 논쟁을 거부하였고, ARRC는 현재 항소를 착수하였습니다.

2023년 러시아 합판을 미국 수출량은 181 thousand m³이었고, 2022년보다 52% 감소하였습니다.

2024년 3월 22일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$452 mfbm으로 전주 가격인 $452와 변화가 없었지만, 전월 가격인 US$444 mfbm보다는 $8, 2% 상승하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$380 mfbm에 비하면 $72, 19% 상승하였지만, 2년전 같은 시기의 가격인 $1,400보다는 $948, 68% 낮았습니다.

2024년 3월 22일로 마감한 주의 Southern Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$400 mfbm으로 전주 가격인 US$410 mfbm와 비교하여 $10, 2% 하락하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$405 mfbm에 비하면 $5, 1% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $1,350보다는 $950, 70% 낮았습니다.

2023년 하반기에 라트비아의 침엽수와 활엽수 원목의 평균 구매 가격은 2023년 상반기와 비교하여 하락하였다고 라트비아 중앙 통계국(Central Statistical Bureau)는 4월 2일에 발표하였습니다. 가장 큰 하락은 birch 제재목용 원목 (직경:18–24 cm)와 black alder 제재목용 원목 (직경:18–24 cm) 이었습니다.

2023년 상반기와 비교하여 2023년 하반기에는 침엽수 제재목용 원목이 급격하게 하락하였는데, spruce 원목 (직경:14 cm 이하)는 17%, 평균 가격으로 EUR14/m³ 하락하였고, pine 원목 (직경:14 cm 이하) 가격도 15%, 평균 가격으로 EUR13/m³ 하락하였습니다. Pine 제재목용 원목 (직경:18–26 cm)과 pine 제재목용 원목(직경:26 cm 이상) 가격은 평균 가격으로 EUR9/m³ 로 약간 하락하였습니다. 그리고 spruce 제재목용 원목(직경:26 cm 이상)은 평균 가격으로 EUR8/m³ 하락하였고, spruce 제재목용 원목(직경:14–18 cm) 가격도 평균 가격으로 EUR7/m³ 하락하였습니다. Pine 제재목용 원목(직경:26 cm 이상) 가격은 7%, 평균 가격으로 EUR8/m³ 하락하였습니다. 2022년 하반기의 원목 구매 가격이 최근 몇 년 동안 최고 수준이었습니다.

침엽수 제재목용 원목의 평균 구매 가격

2022년 하반기와 비교하여 2023년 하반기에 시장에서 목재 가격은 전세계 위기, 세계 경제 문제, 불안정에도 불구하고 일반적으로 상승하였습니다. 침엽수 제재목용 원목에서 가장 주목할 만한 상승은 spruce 제재목용 원목(직경:14 cm 이하) 가격은 27%, 평균 가격으로 EUR34/m³ 하락 하였고, pine 제재목용 원목(직경:14 이하) 가격도 26%, EUR35/m³ 하락 하였습니다.

2024년 2월 브라질의 목질 재료 생산물 (pulp와 종이 제외) 수출액은 2023년 2월의 US$262.2 million보다 16% 상승하여 US$304.2 million이었다고 ITTO는 보고하였습니다.

Pine 제재목 수출액은 2024년 2월에 전년(US$50.9 million)대비 9% 상승하여 US$55.6 million이었고, 수출량은 2023년 2월 215,200 m³에서 2024년 3월에는 248,600 m³으로 15.5% 증가하였습니다.

하지만 열대재 제재목 수출량은 2023년 2월 24,000 m³에서 12.5% 하락하여 2024년 2월에는 21,000 m³이었습니다. 그리고 수출액은 같은 기간 동안 US$12.7 million에서 US$10.4 million으로 18% 하락하였습니다.

브라질의 Pine 합판 수출액은 2023년 2월 US$51.7 million에서 2024년 2월 US$57.1 million으로 10% 상승하였습니다. 그리고 수출량은 같은 기간 동안 165,700 m³에서 180,300 m³으로 9% 증가 하였습니다.

열대재 합판의 수출량은 2023년 2월 4,600 m³에서 2024년 2월 1,800 m³으로 61% 하락하였고, 수출액은 같은 기간 동안 US$2.1 million에서 US$1.0 million으로 52% 감소 하였습니다.

긍정적인 면은 브라질 목재 가구 수출은 2023년 2월 US$38.6 million에서 2024년 2월 US$45.9 million으로 19% 증가하였습니다.

2024년 3월 29일로 마감한 주의 Madison 제재목 가격 지수는 US$491 mfbm으로 전주 US$493과 비교하여 $2, 0% 하락하였습니다.

Madison 제재목 가격 지수는 선물(WSPF, ESPF, Douglas fir, Hem-Fir)로의 동일 수종을 이용하여 구성되어 있습니다. 그리고 지난 몇 년 동안의 북미 생산량 비율에 기초한 가중 평균을 사용하고 있습니다.

2024년 2월 미국의 주택 신축은 계절적으로 조정된 연이율(SAAR)로 1.521 million units으로 2024년 1월과 비교하여 10.7% 상승하였다고 Census Bureau는 보고하였습니다. 주택 중에 단독주택 신축은 11.6% 상승하여 1.129 million units으로 거의 2년동안 가장 높았습니다. 이런 상승의 이유는 낮아진 주택 융자 이자율과 2월동안 온화한 날씨 때문이라고 분석하였습니다. Freddie Mac이 발표한 주택 융자 이자율은 2023년 10월 최고 수준인 7.79% 이후에 7.0% 이하를 유지하고 있습니다. 주택 시공업체들은 바이 다운 방식과 다른 인센티브를 제공하여 기존 주택 판매가 상승하였습니다. 노동 시장은 아직도 변화가 거의 없고, 여전히 과도하게 제한적인 기존 재고를 고려해 보면 새로운 건축이 아마도 최고의 옵션일 것 입니다.

지역적으로 살펴보면 중서부가 가장 큰 강세를 보여주면서 2024년 2월에 전월대비 50.7% 상승하였고, 남부 지역도 15.7% 증가하여 883,000 units이었습니다. 전년대비로 살펴보면 10.8% 하락한 서부를 제외하고 3대 지역이 모두 상승하였습니다.

National Association of Home Builders (NAHB)/Wells Fargo Housing Market Index (HMI)는 2024년 2월에 3 points 상승하여 51 이었고, 이는 단독 주택 건설이 회복된다는 전조 입니다. 2월에 단독 주택 생산이 증가하면서 시공업자 정서도 상승하였고, 올해 후반에 주택 융자 이자율이 더 완화될 것으로 예상되어 단족 주택 신축이 더 증가할 것이라고 NAHB 회장인 Carl Harris는 주장하였습니다. 2024년 2월 주택 허가는 전년대비 2.4% 상승하여 1.518 million units (SAAR)이었습니다. 현재 건축중인 주택은 최고 수준과 비슷한 1.666 million units (SAAR)이었지만, 전월대비 0.5%, 전년대비 1.2% 하락하였습니다.

벨라루스 수사 기관(Belarusian Investigative Center : BIC)은 폴란드의 Gazeta Wyborcza와 Radio Liberty Ukraine’s project Skhemy과 공조하고, 행동주의자 그룹 CyberPartisans의 도움으로 제재받고 있는 벨라루스 목재가 중앙 아시아 생산품으로 가장하여 EU로 진입하는 복잡한 책략을 밝혀 내는 보고서를 발표하였습니다. 2022년 6월 EU 제재가 시작되었음에도 불구하고, 벨라루스 목재가 간접적인 재수출 책략, 법망의 구멍과 EU 국경에서의 느슨한 강제를 이용하여 유럽 시장에 계속 유입되었다는 것이 조사에 의하여 밝혀 졌습니다. 이런 책략은 카자흐스탄과 키르기스스탄에서의 목재 수입이 EU에서 의미 심장하게 증가하면서 밝혀 졌습니다. 즉, 카자흐스탄에서의 목재 수입은 74배, 키르기스스탄에서의 목재 수입은 18,000배 상승하였습니다. 40개넘게의 공급 계약서를 분석한 결과 서류 위조, 벨라루스 목재 밀수 네트웍이 노출되었고, EU 관세 검사와 제재를 피한 정황이 밝혀졌습니다. 이전에는 카자흐스탄은 목재 무역에서 중요한 플레이어가 아니었는데, 2022년과 2023년에 EU 수출액은 거의 €126 million으로 수출 목재의 원산지에 대한 의심을 높였습니다. 폴란드는 중요 진입지로서 폴란드의 수입은 거의 5배 증가하여 2022년 €14 million에서 거의 €68 million으로 상승하였다는 것을 조사에서 강조 하였습니다.

독립적인 그래픽 디자인 전문가가 확인한 탁송 화물 운송장과 회사 인증을 포함한 위조된 서류 증거를 BIC는 확증하였습니다. 이런 서류들은 매매거래를 용이하게 하였습니다. 이런 불법 거래는 Nurr-Electro와 PLRBL 같은 회사들이 관련되었다 알려졌고, 다수의 의심스러운 거래들이 발견되었습니다. 벨라루스 개인과 운송 총괄을 포함하여 중개인과 명의 뿐인 회사의 관련 여부를 추가 조사에서 밝혀냈습니다.