2023년 1사분기에 러시아 목재 외국 판매는 더 하락하였는데, 러시아 산림 기관인 Roslesinforg의 최신 자료에 따르면 20% 이상 하락하여 4.5 million m³ 이었습니다. 이런 하락의 중요 원인은 러시아 침공으로 인한 EU 제재 때문입니다. EU는 러시아 제재목 수출의 중요 지역 이었습니다. 러시아 연방 관세청 (Federal Customs Service of Russia)에 따르면, 2021년에 유럽 국가에 대한 러시아 목재 (including byproducts, such as birch 원목, plywood 원목, fuel chips과 같은 부산물을 포함하여) 수출액은 대략 $504 million이었습니다. 러시아 나무와 제재목 수출의 절반 이상은 핀란드(약 $374.5 million)로 수출되었고, 목재 해외 판매는 러시아 수출 전체의 거의 20%를 차지 하였습니다. 하지만 7월 10일이후에 러시아 산림 분야의 거의 모든 생산품 수입 금수 조치가 시행되면서, EU 판매는 점차적으로 0으로 하락하였습니다. 그러는 동안 미국, 일본, 한국으로의 러시아 목재 생삼품의 수출도 2023년 1월에서 4월까지 하락하여 약 271,600 m³이었습니다. 일본의 러시아 목재 수입은 47.7% 하락하였고, 미국과 한국도 러시아 목재 수입이 각각 40.3%, 18.7% 하락하였습니다.

작년에 러시아 목재 수출량은 20.8% 하락하여 23.3 million m³이었습니다. 절반 이상은 중국으로 수출되었습니다. Covid와 관련된 소비 하락이 거의 7%에도 불구하고, 중국의 러시아 목재 수입량은 13 million m³이었습니다. 러시아 목재 수출의 두번째 국가는 우즈베키스탄으로 2022년 전년과 같은 수준으로 1.9 million m³이었습니다. 2023년 1사분기에도 중국과 우즈베키스탄은 여전히 러시아 목재 수입은 최대 국가이어서, 러시아 전체 수출의 74% 이상이 중국과 우즈베키스탄으로 수출되었습니다. 중국의 러시아 목재 수입량은 전년 대비 3.5%로 완만하게 증가하여 2.88 million m³이었고, 러시아 목재 수출량의 63.6%를 차지하였습니다. 참고적으로 작년 같은 기간에는 48.6% 이었습니다. 반면에 우즈베키스탄은 2022년 1사분기보다 13.4% 증가하여 480,000 m³이었습니다.

2023년 러시아 목재 수출은 재정적 측면에서는 증가할 것으로 예상합니다. 그 이유는 러시아 루블 안정과 높은 이익의 발생시키는 생산품의 비율 상승으로 인하여 수출 이익이 증가할 것으로 예상합니다. 그리고 수출 흐름이 동쪽으로 방향 선회를 하면서 수출량도 증가할 것으로 예측합니다.

유럽 최대 원목 교역의 두 지역은 중앙 유럽 (오스트리아, 체코, 독일이 주요 수입 국가)과 북부 유럽 (핀란드와 스웨덴이 주요 수입 국가) 입니다. 지난 몇년간 무역 흐름에서 가장 의미 있는 변화는 러시아에서 노르딕 국가들의 원목 수입이 러시아가 우크라이나를 침공한 2022년 초반이후에 인상적으로 하락하였다는 것 입니다. Wood Resources International에 따르면, 핀란드와 스웨덴의 러시아 원목 수입량은 지난 10년동안 연간 16 million m³이었지만, 지난해에는 단지 8 million m³을 넘겼습니다. 러시아 원목 수입 중지에 더하여, 에스토니아, 라트비아, 리투아니아의 원목 노르딕 국가로의 수출이 실질적으로 하락하였습니다. 원목 수출 감소의 대부분은 침엽수 원목이고, 활엽수 원목은 연간 3-4 million m³의 변동이 있었지만 상대적으로 안정적 이었습니다. 지난 5년동안 발틱해 지역의 침엽수 원목 무역은 점진적으로 하락하였습니다. 2018년 3사분기에 핀란드와 스웨덴의 침엽수 원목 총 수입량은 15년 최고 수준으로 분기동안 2.5 million m³이었지만, 그 이후에 하락 경향을 보여주면서 2023년 1사분기에는 단지 1 million m³을 넘었습니다. 지난 한해 동안, 인접한 핀란드와 노르웨이에서 스웨덴으로의 무역 흐름은 대부분 하락하였지만, 스웨덴에서 핀란드로 그리고 라트비아에서 스웨덴으로 운송량은 약간 상승하였습니다.

진나 한해 동안 pulp logs의 제한적인 공급과 강한 pulp 시장으로 인하여 원목 가격은 상승하였습니다. 2023년 1사분기 핀란드의 침엽수와 활엽수 pulp logs 수입 가격은 전년 대비 각각 93%, 123% 상승하였습니다. 같은 기간 동안 스웨덴의 침엽수와 활엽수 pulp logs 수입 가격도 전년 대비 각각 14%, 111% 상승하였습니다. 2023년 1사분기의 핀란드와 스웨덴 Pulp log 수입 가격은 실질적으로 자국 가격보다 높았습니다.

PF Olsen이 최근 보고서에 따르면 뉴질랜드 원목 수출 가격은 심각한 하락을 경험하면서 지난해 7월이후 가장 낮은 수준이었습니다. 보고서에 따르면 수출 원목의 Wharf Gate (AWG) 가격은 5월에 평균 $22/JASm3 하락하였고, 참고적으로 4월에는 $20-25/JASm3 하락하였습니다. 이런 하락에는 몇몇 이유들이 있습니다. New Zealand pine A 등급의 중국 수출 CFR 원목 수출 가격은 US $108-115/JAS m3 하락하였습니다. 중국의 침엽수 재고와 원목 수요는 안정적으로 유지되고 있고, 건설 활동의 증가는 가시화되지 않고 있습니다. 더군다나 전통적으로 건설 활동이 감소하는 6월에서 8월에 올해 중국은 더 더운 날씨가 예상되어 단기간에 상당량의 증가는 감소하고 있습니다. 4월에 중국으로 수출되는 원목 평균 가격은 4% 올랐습니다. 5월 PF Olsen 원목 가격 지수는 하향 경향을 보여주면서, $11 감소하여 $113 이었습니다. 이 지수는 지난 7월 이후에 가장 낮은 수준 이었습니다. 현재는 2년 평균보다 $9 이하이고, 5년 평균 보다는 $10 이하이어서 수출 원목에 도전적인 시장을 의미하고 있습니다.

뉴질랜드 자국 시장에서 원목 수요는 감소하고 있고, 다수의 공장에서 원목 주문을 감소하였습니다. 2사분기동안 가격은 안정적으로 유지되고 있지만, 지역 구조재 시장은 과잉 공급 문제에 직면하고 있습니다. Covid 동안에 DIY 지출이 급증하였지만, 현재는 가정의 재량 지출이 감소하였습니다. 추가적으로 신축은 부진하고, 현재 진행중이지만 물류 창고 건물은 주거용에 비하여 목재 투입이 감소하였습니다.

뉴질랜드 원목의 최대 수출국인 중국에서 침엽수 원목 재고 하락이 보고되어, 재고량이 약 3 million m3인데 이중에 radiata 2.75 million m3 이었습니다. 하지만 출항량은 꾸준히 약 매일 70,000 m3 이었습니다. 예년에 비하여 더 더운 기간 동안에 건축 활동의 일반적인 하락에도 불구하고, 업계 평론가들은 올해 덜 심각한 하락을 예상하는데, 그 이유는 이미 많이 하락되고 있지만 꾸준한 건설 수준을 유지하기 때문입니다. 더군다나 공급망 전반의 낮은 재고 수준때문에 급격한 하락을 방지될 것으로 예상합니다. 중국 남부와 중부의 Masson pine과 북부 지역의 Poplar 의 자국 벌목으로 증가되는 공급이 중국 시장에 부가적인 도전이 되고, 상황에 충격을 더 할 것 입니다. 자국 원목 판매 가격 평균은 800 RMB/m3 ($113 USD)으로 구매자들에게는 좀 더 매력적 입니다. 2020년부터 시작된 호주 원목과 제재목 수입 금지가 해제되었지만, 현재 가격 수준을 고려해보면 중국은 호주에서의 원목 수입 증가가 예상되지는 않습니다. 중국의 건설 회사들과 원목 수입업체들에게는 현금 흐름 제약이 심각한 문제로 남아 있습니다. 중국의 건설 분야는 가장 장기의 임금 체불 지연을 경험하고 있는데, 평균적으로 96일 입니다. 중국에 따르면 Caixin 제조 PMI는 4월에 49.5로 하락하였고, 전체 시장의 불확실성, 전세계 부진과 자산 시장의 부진 공포가 더해지면서 지난 활동 예측에 부합하지 않고 있습니다.

반면에 인도의 Gandhidham에서 지난 3주동안 생재 제재목 가격은 안정적 이었습니다. 남아메리카의 pine 생재 제재목 가격은 501 INR/CFT이었지만, 호주 radiata pine 생재 제재목 가격은 561 INR/CFT로 인도에서 판매 되었습니다. 유럽 KD 제재목 가격은 621 INR/CFT 이었습니다. 하지만 인도의 모든 건설 자재에 대한 수요는 현재 낮은 상황 입니다.

여전히 시공 업체는 건설 자재의 부족과 노동력 부족으로 인하여 비용 상승 어려움을 계속해서 겪고 있지만, 주택 융자 이자율이 안정화되고, 재판매 재고 부족으로 인하여 4월에 미국의 새집 판매는 상승하였다고 National Association of Home Guilders (NAHB)는 보고하였습니다. 2023년 4월 미국에서 새로이 건설된 단독 주택 판매는 3월과 비교하여 4.1% 상승하여 계절적으로 조정된 연간 비율로 683,000 이었다고 U.S. Department of Housing and Urban Development과 미국 통계청 (U.S. Census Bureau)이 발표하였습니다. 이는 지난 2022년 3월이후 가장 높은 수준이었습니다. 하지만 2023년 판매는 9.7% 하락하였습니다, 그리고 5월말 이자율 상승을 앞두면서 판매가 약화될 것으로 예상합니다.

새로운 단독 주택 재고는 4월에 0.2% 증가하였고, 현재의 건설 속도 기준으로 7.6개월 공급으로 상승하였습니다. 참고적으로 약 6개월 공급이 균형적이라고 생각되고 있습니다. 하지만 단독 주택 시장에서 기존 주택 전체 재고가 여전히 제한적이어서 재판매가 부족한 상황이었습니다. 4월 자료를 살펴보면 판매 가능한 새로운 주택이 증가하였고, 아직 건설이 시작되지 않았지만 판매가 되었습니다. 건설을 시작하지 않은 주택 판매는 지난 1년 넘게 높은 수준이었고, 4월 수치는 지난해 10월이후 가장 높은 수준이었습니다. 이는 스펙 주택 건설 시장의 증가를 반영하는 것 입니다.

2023년 4월 새집 판매 가격의 중간 값은 전년 대비 8% 하락하여 $420,800 이었습니다. 그리고 4월에 $200,000-$299,999 가격의 새집 판매는 9,000이었고, 일년전에는 단지 4,000 이었습니다. $300,000-$399,999 가격의 새집 판매는 같은 기간 동안 14,000 성장하였습니다. 지역적으로 그리고 연간 자료 기준으로 모든 지역의 새집 판매는 하락하였습니다. 동북부는 19.2%, 중서부는 9.8%, 남부는 0.7%, 서부는 27.5% 하락하였습니다.

2023년 4월 러시아 제재목의 중국 수출 평균 가격은 전월 대비 0.1% 증가하여 $213/m³이었고, 작년 같은 시기의 가격인 $239보다는 11% 하락하였습니다. 4월에 러시아 제재목의 중국 수출량은 전년 대비 10% 성장하여 1,150.0 thousand m³이었습니다.

2023년 4월 러시아 합판의 중국 수출량은 전년 대비 33% 상승하여 8.21 thousand m³ 이었습니다. 러시아 합판의 중국 수출 4월 평균 가격은 전월 대비 10% 하락하여 $547/m³이었고, 1년전 같은 시기의 가격인 $634와 비교하면 14% 하락하였습니다.

미국 국제 무역 위원회 (U.S. International Trade Commission)는 실질적인 피해 혹은 합리적으로 예견할 수 있는 시간에 실질적인 피해 위협이 계속되거나 재발할 수 있는 중국 활엽수 합판에 대한 기존의 반덤핑(antidumping)과 상계 관세 (countervailing duty) 폐지 철회를 결정하였습니다. 위원회의 단언적 결정의 결과로 중국 활엽수 합판의 수입 현행 제도는 계속 유지됩니다. 우루과이 라운드 협정법 (Uruguay Round Agreements Act)에서 요구하는 5년 재검토 과정에서 이런 조치가 도래하였습니다.

2023년 4월 중국의 침엽수 원목 수입 평균 가격은 전월 대비 5% 상승하여 $152/m³ 이었고, 1년전 같은 시기의 가격인 $167에 비하여 9% 하락하였습니다. 중국의 침엽수 원목 수입량은 4월에 전년 대비 7% 하락하여 2,432.3 thousand m³이었습니다.

결코 끝나지 않을 것 같던 겨울이 가까스로 봄으로 이동하였고, 캐나다 Alberta에서는 수 많은 산불이 발생하였습니다. 걷잡을 수 없이 거센 산불로 인하여 지금까지 25,000 주민들이 대피하였고, 지난 1월 비일이후에 350,000 hectares 이상의 산림이 타서 소멸되었습니다. 산불로 인하여 도로와 철로 교통에도 부정적인 영향을 즉각적으로 받게 되었습니다. 그리고 일부 제재소들도 대피하였습니다. 전에 경험하지 못한 다수의 심각한 산불이 새로이 발생하면서 북미의 목재 공급에 영향을 미치고 있습니다. 그러면서 제재목 제조, 판매, 가격이 2023년 여름에 어떻게 될지는 아직까지 알 수 없습니다.

미국의 Western S-P-F 시장은 광범위하게 변화가 없었다고 보고되었습니다. 캐나다 서부의 지독한 산불로 인하여 선물 가격은 상승하였지만, 현물 가격은 아직 이었습니다. 그러면서 문의가 전국적으로 이어졌고, 특히 6월 물량을 확보하려는 stud 구매자들이 주의를 기울이기 시작하였습니다. 하지만 전체적인 판매 물량, 특히 필수 아이템은 연중 이맘때보다는 낮은 수준이었습니다. 구매자들은 재고 축적에 여전히 망설이고 있고, 지난 3년과 같은 또 다른 예상치 못한 상황에 대한 공포를 느끼고 있습니다.

캐나다 Alberta의 광범위한 지역과 British Columbia 일부 지역에 조정할 수 없는 산불이 발생하였습니다. 그러면서 Alberta 정부는 주 비상사태를 선언 하였습니다. 수요는 전체적으로 가라 않은 상태이고, 구매자들은 여전히 필요할 때만 유통망을 통하여 충당하였습니다. 4” 폭의 제재목은 다시 한번 명백하게 가장 과잉 공급된 아이템이었고, 다른 폭의 제재목은 최근에 견인력을 얻는데 어려움을 겪고 있습니다.

2023년 5월 12일로 마감한 주의 침엽수 제재목의 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL) 가격은 US$360 mfbm으로 지난 주와 같은 수준이었고, 전월 가격인 $351보다는 $9, 2% 상승하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$1,110 mfbm와 비교하면 $750, 68% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $1,550보다는 $1,190, 77% 하락하였습니다.

2023년 4월 중국의 침엽수 제재목 수입 평균 가격은 전월 대비 1% 높아져서 $207/m³ 이었고, 작년 같은 시기의 가격인 $245보다는 16% 낮았습니다. 4월 중국의 침엽수 제재목 수입량은 전년 대비 24% 증가하여 1,584 thousand m³이었습니다. 중국의 제재목 수입량은 3개월 연속으로 증가하였습니다. 2023년 1사분기 즉 1월에서 3월까지 중국의 침엽수 제재목 수입량은 전년 대비 10% 상승하여 4,264 thousand ^m3 이었지만, 같은 기간 동안 수입액은 6% 하락하여 .$873 million이었습니다. 그리고 이 기간 동안의 침엽수 제재목 수입 평균 가격은 14% 하락하여 $205/m³이었습니다.

중국의 생산자 가격 지수 (Producer Price Index : PPI)는 7개월 연속으로 하락하고, 2020년 5월이래 가장 급격한 하락을 보여주면서 2사분기 중국 경제 전망은 심각한 압력에 직면하고 있습니다. PPI는 전년 대비 3.6% 하락하면서 예상 하락치인 3.2%를 초과하였고, 지난 달은 2.5% 하락하였습니다. 경제 분투에 대한 추가적인 징후가 보여 지고 있습니다, 주문 하락과 자국 수요 하락으로 인하여 4월 중국 공장 가동의 놀라운 수축이 데이터로 보여 주고 있습니다. 광범위한 경제 회복 과정이 위협을 받으면서 제조 분야도 하락 경향을 보여 주고 있습니다. 제조 하락은 특히 염려되는 상황이고, COVID-19 이후 경제 반등을 활성화시키려고 노력하는 정책 입안자들에게 압력을 주고 있습니다. 가라 않은 전세계 수요와 자산 시장의 계속되는 이슈들이 이런 상황에 어려움을 더하고 있습니다. 4월의 공식적인 제조 구매관리자 지수(Purchasing Manager Index : PMI)는 3월 51.9에서 하락하여 49.2이었다고 중국 국가 통계국 (National Bureau of Statistics)이 발표하였습니다. 이는 지난 12월(47.0)이래 지수가 처음으로 하락하였습니다. 50이하의 PMI는 전월에 비하여 활동 수축을 의미 합니다. 세계 두번째인 중국 경제는 강력한 서비스 소비 덕분에 1사분기에 강한 성장을 기록하면서 예상을 뛰어 넘었습니다. 하지만 제조 분야의 생산량은 전세계 둔화속에서 부진하였습니다. 가격 부진과 은행 예금 상승으로 인하여 수요에 대한 의심이 상승하였습니다.

2023년 1월과 2월 영국의 침엽수 수입은 전년 대비 2.4% 증가하여 2월에 수입량이 462,000 m3 이었습니다. 이런 점진적인 증가는 건물 보수, 관리, 개선(RMI) 시장이 2월에 전년 대비 11.4% 상승에 기인하고 있습니다. 중요 민간 주택과 RMI 시장이 올해는 축소될 것이라는 Construction Products Association (CPA) 예상을 기반으로 한 부정적인 건설 산업 예측에도 불구하고 이런 성장이 발생하였습니다. 전체 침엽수는 상승하였지만, 전체적인 제재목양은 2022년 같은 시기에 비하여 6% 낮습니다. 왜냐하면 Timber Development UK (TDUK) 발표에 따르면 활엽수와 합판의 양이 각각 29%, 30% 하락하였기 때문입니다. TDUK의 Nick Boulton에 따르면 침엽수는 산업의 예상에 반하여 2023년이 시작하면서 강한 출발을 계속하고 있습니다. 즉, 민간 주택 의 17% 하락과 2023년 봄이후의 RMI의 9% 하락이라는 CPA의 최근 시장 전망에 반하여 침엽수 양이 증가하였습니다. 하지만 재고에 대한 리밸런싱 수준의 낮은 수입으로 2022년 시작 양이 매우 낮은 상황이었습니다. 14년 최고의 이자율 상승을 직접적으로 이끈 9월의 ‘KamiKwasi’ 예산이후에, 비관적인 예측이 놀랍지 않은 상황입니다. 광범위한 생활 비용의 상승에 더불어 주택 융자 이자율 상승으로 인하여 자산 사다리가 더 약하게 되었습니다. 하지만 이런 침체는 일시적이라고 생각되어 지고, CPA는 2024년에 RMI와 민간 주택의 회복을 예상하고 있습니다. 그리고 전체적으로 2023년 초반의 수치로 기반하여 공포를 느낄 만큼 나쁘지는 않다고 시사합니다.