2022년부터 러시아 산림 부문에 부과된 제재로 유럽 시장 진출이 제한되면서 러시아 최대 합판 수출업체 중 하나인 United Panel Group은 재정적 어려움을 겪고 있습니다. Zheshart Plywood Mill, Komi Timber Company, North-West Timber Company를 포함하는 United Panel Group은 여러 채권단이 2025년 법원에 파산 신청을 하거나 제출할 계획이라고 발표하면서 채권단 파산 신청에 직면해 있습니다. United Panel Group은 1999년에 설립되어 가구, 건축, 기타 산업용 목재 판넬을 생산합니다. 생산 시설은 Komi, Kirov, Udmurtia에 위치하고 있으며, 연간 생산 용량은 합판 20만 m³, MDF 12만 m³입니다. 2014년 Proxima Capital Group의 투자 이후, United Panel Group은 부채 구조 조정을 위한 은행 자금을 조달하고, 신규 설비를 설치하고, 시설을 현대화 하였습니다. 그 결과, Zheshart Plywood Mill은 러시아의 유럽 합판 수출 3대 기업 중 하나로 자리매김했습니다. 현대화에도 불구하고 회사는 반복적인 재정적 어려움에 직면했고, 2009년 이후 운전 자본 부족과 낮은 운영 효율성으로 인해 여러 차례 파산을 선고했습니다. 2022년 이후 목재, 목제품, 숯(charcoal), 펄프에 대한 제재 조치는 특히 유럽 시장을 목표로 하는 러시아 북서부 지역 기업들에 큰 타격을 입혔습니다. 2024년 Zheshart Plywood Mill은 전년 대비 4.6% 증가한 7.48 billion rubles의 매출을 기록했습니다. 그러나 순손실은 거의 두 배인 1.1 billion rubles로 증가했습니다. 2024년 말 미지급금은 2.79 billion rubles을 넘어 전년 대비 40.9% 증가했습니다. 2025년 4월과 5월에 Luzales, Holz Haus, Credit Service를 포함한 채권자들은 Zheshart Plywood Mill을 상대로 파산 신청을 제기할 의향을 밝혔습니다. Credit Service는 5월 Komi 중재 법원에 파산 신청을 했지만 받아들여지지 않았고, Holz Haus는 6월에 파산 신청을 제출했습니다. 7월 17일 기준으로 Holz Haus는 채권자들과 채무 상환 협상을 진행 중이며 공식적인 파산 절차는 현재 계획되어 있지 않다고 밝혔습니다. 러시아 신문 Kommersant에 따르면 United Panel Group의 소유권은 2025년 7월 Saint Petersburg 의회 의원 출신 Alexander Salaev가 소유한 Universam Diana에 인수되면서 변경되었습니다. Kommersant가 인용한 산업계 소식통에 따르면 Salaev는 이번 투자가 목재 부문에 대한 첫 투자가 아니며, 터키에 목재 가공 업체 3곳을 소유하고 있습니다.

미국 대통령 명령에 따라 브라질 목재 제품 수출업체들은 신규 수입품에 50% 관세가 부과되는 8월 6일 이전에 수백 개의 컨테이너를 미국으로 운송할 계획입니다. 이 날짜 이전에 브라질에서 선적하지 못하는 모든 브라질인은 미국 관세 전액을 부담해야 하므로, 브라질 수출업체들은 막판 물류와 통관 조율에 분주히 나서고 협조하고 있습니다. 브라질 기계 가공 목재 산업 협회(Brazilian Association of Mechanically Processed Timber Industry : Abimci)는 회원사들이 관세 인상 전에 미국에 도착할 수 있도록 컨테이너 선적, 발송, 추적을 위해 긴급히 노력하고 있다고 밝혔습니다.

2025년 1월부터 6월까지 브라질 합판의 미국 수출량은 전년 대비 13% 증가한 487 thousand m³를 기록하였고, 수출액은 6% 증가한 $161.5 million를 기록했으며, 평균 가격은 7% 하락한 $322/m³를 기록했습니다. 같은 기간 브라질 제재목의 미국 수출량은 전년 대비 21% 증가한 587 thousand m³이었고, 수출액은 18% 증가한 $155.8 million 이었으며, 평균 가격은 2% 하락한 $266/m³이었습니다.

Quarterly exports of plywood from Brazil to the United States, January 2023 – June 2025

Abimci는 관세 인상으로 브라질의 합판, 제재목, 기타 목재 제품의 미국 수출이 크게 감소할 수 있다고 밝혔습니다. 협회는 주로 합판과 제재목인 수백 개의 컨테이너가 현재 해상에 정박해 있거나 브라질에서 선적을 기다리고 있으며, 대부분은 8월 초에서 10월 초 사이에 미국 항구에 도착할 예정이라고 보고했습니다. Abimci에 따르면 이러한 선적은 브라질 월간 무역량에서 상당한 비중을 차지하며, 지연될 경우 심각한 재정적 손실에 직면할 수 있습니다. 브라질 업계 관계자들은 관세 인상으로 경쟁력이 약화되고, 가격 재협상이 불가피하며, 미국 구매자와의 공급 계약이 교란될 것을 우려하고 있습니다.

미국 대통령 명령에 따라 8월 6일부터 미국 세관에 반입되는 브라질산 HTSUS 9903.01.77 품목에 대해 40%의 종가세가 적용됩니다. 이 세율은 행정명령 14257에 의해 도입된 기존 10% 관세에 추가되는 것으로, 총 관세율은 50%입니다. 단, 8월 6일 이전에 브라질에서 선적되어 10월 5일 이전에 미국 세관에 반입된 컨테이너는 최종 운송이 마감일 이전에 진행된 경우 새로운 40% 관세가 면제됩니다. 미국 세관 9903.01.79부터 9903.01.83까지에 명시된 추가 제외 품목에는 인도적 기부금, 정보 자료, 민간 항공기와 부품, 그리고 일부 금속과 차량이 포함됩니다. 브라질이 보복 조치를 취할 경우 미국 행정부는 관세를 조정할 수 있으며, 조만간 시행에 대한 추가 설명이 있을 것으로 예상됩니다. 미국 수입업체들은 관세 의무 이행을 확인하기 위해 HTSUS 코드를 검토하고 있으며, 브라질 당국은 법적, 외교적, 상업적 대응 방안을 검토하고 있습니다. 행정 명령 부록 I은 브라질산 주요 목재와 펄프 제품에 대해 HTS 코드 44-48에 따라 새로운 40% 관세가 면제된다고 명시하고 있습니다. 여기에는 열대 제재목(HTS 4407.29.02)과 다양한 화학 목재 펄프 범주(HTS 4702, 4703, 4704, 4705, 4706)가 포함되며, 이들 제품은 기존 10% 관세만 적용됩니다. 이러한 면제는 브라질산 기본 목재와 펄프 제품의 흐름을 유지하는 동시에 고부가가치와 가공 품목에 대한 관세 인상이 이루어지도록 설계되었습니다. Abimci는 또한 50% 관세가 장기간 유지될 경우 브라질 산업이 미국과의 계약이 대거 취소되고, 수출 수익이 크게 감소하며, 일자리가 감소하고, 생산 라인이 폐쇄될 수 있다고 경고했습니다. 물류 차질, 운송비 상승, 미국 구매자들이 주문을 다른 국가로 영구 이전할 위험 등 추가적인 문제가 발생할 수 있습니다. 협회는 또한 많은 브라질 기업들이 심각한 현금 흐름 문제, 재고 관리 어려움, 그리고 향후 시장 접근에 대한 불확실성 증가에 직면할 수 있다고 지적했습니다.

캐나다 새 정부는 국내 침엽수 제재목 산업 활성화를 위한 포괄적인 산업 전략을 발표했습니다. 최대 C$700 million의 대출 보증을 제공하고, 제품과 시장 다각화에 C$500 million를 투자하는 내용입니다. 총리실은 이러한 조치의 목적이 기업 자금 조달, 국내 가공 확대, 원주민 주도 기업 지원, 그리고 C$50 million 규모의 기술 향상 프로그램을 통해 근로자들의 적응력 향상이라고 밝혔습니다. 새로운 전략은 2024년 캐나다 침엽수 제재목 생산량의 66%가 수출되었고, 그중 거의 90%가 미국으로 수출되는 상황에서 나왔습니다. 2025년 7월 25일에 미국 상무부(U.S. Department of Commerce)는 캐나다 침엽수 제재목에 대한 관세를 두 배로 인상했으며, 이번 달에도 추가 인상이 예상됩니다. 이러한 압박에 대응하기 위해 정부의 이번 계획은 기업들이 사업을 유지하고 구조 조정하는 데 도움을 줄 것이며, 새로운 수출 추진을 통해 새로운 해외 시장으로의 수출을 확대할 것입니다.

정부가 새롭게 출범시킨 ‘Build Canada Homes’ 사업은 대형 목재 (mass timber), 침엽수 제재목과 같은 캐나다산 자재와 기술을 사용하는 민간 주택 건설업체에 자금을 지원합니다. 이 프로그램은 건설 과정에서 국내 자원을 우선적으로 활용함으로써 향후 10년간 연간 50만 호의 신규 주택 건설을 목표로 합니다. 이를 통해 주택 건설에 사용되는 캐나다산 침엽수 제재목의 양이 두 배로 증가하여 수요가 연간 약 2 billion board feet로 증가할 것으로 예상됩니다. 구조용 판넬 수요 또한 두 배로 증가하여 약 1 billion board feet 증가할 것으로 예상됩니다. 새로운 조치에는 노동 시장 개발 협정 (Labour Market Development Agreements)을 통해 피해를 입은 6,000명 이상의 침엽수 제재목 근로자들에게 기술 향상, 재교육, 소득 지원을 위한 C$50 million 지원도 포함됩니다. 캐나다 산림 부문은 11,000명 이상의 원주민 근로자를 포함하여 약 200,000명의 근로자를 고용하고 있으며, GDP에 C$20 billion 이상을 기여하고 있습니다. 정부 계획은 또한 공학 목재, 바이오 연료, 생물학적 분해성 포장재와 같은 새로운 임산물 개발을 지원하여 2050년까지 탄소 순배출량 제로 달성에 기여하고 더욱 지속 가능하고 효율적인 주택 솔루션을 구축하는 것을 목표로 합니다. 관계자에 따르면 이러한 계획은 산업계를 강화하고 일자리를 보호하며 지속 가능한 임산물의 선도적 공급국으로서 캐나다의 입지를 강화하기 위한 것입니다.

캐나다 통계청(Statistics Canada)의 최신 자료에 따르면, 캐나다 제재소는 2025년 5월 4,144 thousand m³의 제재목을 생산하여 4월 대비 3.1% 감소했습니다. 동시에 제재목 출하량은 10.1% 증가한 4,356 thousand m³를 기록했습니다. 전년 대비 제재목 생산량은 7.4% 감소했고, 출하량은 3.9% 감소했습니다. 1월부터 5월까지의 총 제재목 생산량은 20,306 thousand m³로 전년 동기 대비 6.8% 감소했습니다.

5월까지 연간 생산량은 48,735 thousand ㎥로, 작년 48,753 thousand ㎥와 거의 변동이 없었으며, 5년 평균인 51,019 thousand ㎥ 대비 4.5% 감소했습니다. 5월 캐나다 목재 제품 제조업 가동률은 80.2%로 전년 대비 4.0% 포인트, 4월 대비 3.5% 포인트 상승했습니다.

2025년 1월부터 6월까지 캐나다 침엽수 제재목의 미국 수출량은 전년대비 8% 감소하여 13.4 million m³이었고, 5개월 연속으로 미국 출하량이 감소하고 있습니다. 2025년 상반기동안 캐나다 침엽수 제재목의 미국 수출액은 전년대비 1% 감소하여 $2.8 billion이었고, 같은 기간동안 수출 평균 가격은 7% 상승하여 $211/m³이었습니다. 2025년 2월에 수출량이 가장 크게 감소하여 19% 감소하였습니다. 6월까지 계속해서 수출량이 계속 감소하였고, 수출액이 2024년 수준보다 낮은 경우는 6개월중에서 4개월이었습니다.

Canada’s exports of softwood lumber to United States lose 8% in January – June 2025 / Statistics Canada

Spruce, Pine, Fir (SPF) 출하량은 10% 감소하였고, 금액은 3% 감소하여 $2.2 billion 이었지만, SPF 평균 가격은 8% 상승하여 $190/m³이었습니다. Spruce, fir (SF) 수출량은 3% 감소하여 474 thousand m³이었지만, 수출액은 7% 증가하여 $120 million이었고, 가격은 10% 상승하여 $253/m³이었습니다. Cedar 수출량은 7% 증가하여 315 thousand m³이었고, 수출액도 11% 증가하여 $68 million, 평균 가격도 4% 상승하여 $217/m³ 이었습니다. Hemlock 수출량은 25% 증가하여 153 thousand m³, 수출액도 9% 증가하여 $34 million이었지만, 가격은 13% 하락하여 $223/m³이었습니다. Pine 수출량은 8% 감소하여 44 thousand m³, 수출액도 12% 감소하여 $14 million, 가격도 4% 하락하여 $313/m³이었습니다. Hemlock & Fir (HEM-FIR) 수출량은 5% 감소하여 193 thousand m³, 수출액은 1% 이하로 감소하여 $41 million,이었지만, 가격은 5% 증가하여 $214/m³ 이었습니다.

Canada’s exports of softwood lumber to United States. For 2025, only data for the first six months is shown. / Statistics Canada

2025년 7월 일본 cedar  제재목 도매 평균 가격은 $516/m³으로, 2024년 7월 가격인 $573/m³에 비하여 $57, 10.1% 하락하였다고 일본 농림수산성(Ministry of Agriculture, Forestry and Fisheries of Japan)이 발표하였습니다.

Trends in Average Wholesale Lumber Prices in Japan / Ministry of Agriculture, Forestry and Fisheries of Japan.

일본 cypress 제재목 평균 가격은 7월에 $648/m³으로 작년 같은 시기의 가격인 $698/m³와 비교하여 $50, 7.1% 감소하였습니다. Spruce/Fir stud 제재목 7월 가격은 6월과 비교하여 거의 변화 없이 $603/m³이었지만, 2024년 7월 가격인 $633/m³와 비교하여 $30, 4.7% 하락하였습니다. 일본 cedar stud 제재목 7월 가격은 $565/m³으로 2024년 7월 가격인 $570/m³보다 $5, 0.8% 감소하였습니다. 가격은 세인트루이스 연방 준비 은행(Federal Reserve Bank of St. Louis)이 공표한 일본 엔-미국 달러 현물 환율을 사용하여 미국 달러로 환산되었습니다.

2025년 1월부터 6월까지 중국의 합판 수출량은 전년대비 12% 증가하여 6.23 million m³이었고, 수출액도 3% 증가하여 $2.52 billion이었습니다. 2-25년 상반기 중국 합판 수출의 평균 가격은 9% 하락하여 $405/m³이었습니다.

2025년 상반기동안 중국 합판의 사우디 아라비아로 수출량은 50% 증가하여 수출량은 424 thousand m³이었고, 아랍 에미리트 연합국으로의 수출량은 50% 증가하여 413 thousand m³이었습니다. 나이지리아로의 수출량은 39% 증가하여 291 thousand m³, 호주로의 수출도 21% 증가하여 275 thousand m³이었습니다. 필리핀으로의 수출량은 3% 증가하여 501 thousand m³이었습니다. 반대로 중국 합판의 영국 수출량은 8% 하락하여 351 thousand m³, 일본 수출량도 9% 감소하여 235 thousand m³이었습니다.

Quarterly trends in China’s plywood exports

수종별로 살펴보면 침엽수 합판 수출량은 2025년 상반기동안 67% 증가하여 891 thousand m³이었고, 수출액도 43% 증가하여 $310 million이었습니다. 침엽수 합판 수출 평균 가격은 14% 하락하여 $348/m³이었습니다. 활엽수 합판 수출량은 8% 증가하여 4.90 million m³, 수출액은 1% 증가하여 $1.99 billion이었습니다. 열대재 합판 수출량은 8% 감소하여 397 thousand m³, 수출액은 22% 감소하여 $196 million 이었습니다.

필리핀은 전체 공급량의 8%를 차지하며 단일 수출국 중 가장 큰 비중을 차지했고, 사우디아라비아가 7%, 아랍에미리트가 7%, 영국이 6%를 차지했습니다. 평균 수출 가격은 아랍에미리트의 m³당 304달러에서 캐나다의 m³당 728달러까지 다양했으며, 대부분의 수출국에서 전년 대비 가격이 하락했습니다. 필리핀은 전체 공급량의 8%를 차지하며 단일 수출국 중 가장 큰 비중을 차지했고, 사우디 아라비아가 7%, 아랍 에미리트가 7%, 영국이 6%를 차지했습니다. 평균 수출 가격은 아랍에미리트의 $304/m³에서 캐나다의 $728/m³까지 다양했으며, 대부분의 수출국에서 전년 대비 가격이 하락했습니다.

Canfor Corporation은 2025년 2사분기에 $251.4 million의 영업 손실을 보고했으며, 이는 2025년 1분기의 $28.5 million 영업 손실에 비해 감소한 수치입니다. 재고 평가절하, 자산 평가절하와 손상 차손 충당금 등 총 $200.7 million의 조정 항목을 반영한 후, 회사의 이번 분기 영업 손실은 $50.7 million였습니다. 이는 전분기의 $32.2 million의 유사한 조정 영업 손실과 비교됩니다. 이러한 결과는 제재목과 펄프/제지 부문 모두의 실적 감소를 반영합니다. Canfor 2025년 2사분기 $1,379.4 million였으며, 이는 2024년 2사분기 매출 $1,381.5 million에 비해 증가한 수치입니다. 제재목 부문의 2025년 2사분기 영업손실은 $229.2 million로, 전분기 $25.5 million에 비해 감소했습니다. 이 실적에는 자산 감액과 손상 차손 충당금 $188.6 million, 재고 감액금 $9.2 million 등 조정 항목이 포함됩니다.

북미 주택 시장은 2025년 2사분기까지 완만한 하락세를 보였습니다. 지속적인 주택 구매력 우려와 더불어 전반적인 경제와 정치적 불확실성, 특히 미국 관세 부과 가능성과 관련된 불확실성이 수요를 지속적으로 약화시키고 시장 활동을 둔화 시켰습니다. 이러한 요인들은 주택 공급 증가와 신규 주택 건설과 수리와 리모델링 활동 감소로 이어졌으며, 이 모든 요인들이 북미 제재목 기준가격 대부분을 전 분기 대비 하락 시키는 요인으로 작용했습니다.

미국의 신규 단독 주택 건설 지출은 3개월 연속 감소하여 2025년 6월 $412.9 billion를 기록했는데, 이는 5월 $420.6 billion에서 1.8% 감소한 수치입니다. 이는 $428.5 billion였던 4월 이후 지속적인 월별 감소세입니다. 2024년 6월과 비교했을 때 단독 주택 건설 지출은 $436.2 billion에서 5.3% 감소했습니다. 미국 인구 조사국(U.S. Census Bureau)에 따르면 2025년 상반기 단독 주택 건설 총액은 $204.6 billion로, 2024년 동기 $210.1 billion보다 2.6% 감소했습니다.

2025년 6월 미국 총 건설 지출액은 $2,136.2 billion로, 수정된 5월 추정치인 $2,143.9 billion보다 0.4% 감소했습니다. 전년 대비 총 건설 지출액은 2024년 6월 $2,199.8 billion보다 2.9% 감소했습니다. 2025년 상반기 총 건설 지출액은 $1,036.1 billion로 2024년 상반기 $1,058.9 billion대비 2.2% 감소했습니다.

2025년 6월 민간 건설 지출은 $1,621.9 billion로 5월 대비 0.5% 감소했습니다. 민간 주택 건설은 $883.1 billion로 전월 대비 0.7% 감소했고, 민간 비주거 건설은 $738.8 billion로 5월 대비 0.3% 감소했습니다.

6월 공공 건설 지출은 $514.3 billion로 전월 대비 0.1% 증가했습니다. 공공 건설 부문에서는 교육 사업이 $112.7 billion (5월 대비 0.4% 증가)를 기록했고, 고속도로 사업은 $144.1 billion (0.6% 증가)를 기록했습니다.

전년 대비 민간 주택 건설은 $941.4 billion에서 6.2% 감소했습니다. 민간 비주거 지출은 2024년 6월 $769.5 billion에서 4.0% 감소했습니다. 공공 건설은 전년 동기 $488.9 billion에서 5.2% 증가했으며, 공공 의료 건설(12.7% 증가한 $16.0 billion)과 공공 상업 건설(24.0% 증가한 $6.9 billion)이 눈에 띄게 증가했습니다.

일본에서는 2025년 6월에 목조 주택 신축은 33,794건으로 집계돼 5월 24,557건에 비해 37.6% 증가했지만, 2024년 6월 38,401건에 비해 11.9% 감소했습니다. 목조 주택은 6월에 착공된 총 신규 주택 55,956건 중 60.4%를 차지했습니다. 2025년 1월부터 6월까지 목조 주택 신축은 199,193호로, 전년 동기 208,208호 대비 4.3% 감소했습니다. 2025년 상반기 총 주택 착공은 337,865호로, 2024년 365,409호 대비 7.5% 감소했습니다. 일본 국토 교통성(Japan Ministry of Land, Infrastructure, Transportation and Tourism)에 따르면, 전체 주택 신축의 연간 환산율은 733,015호로, 전년 동기 792,195호 대비 7.5% 감소했으며, 10년 평균 883,184호보다 17% 낮습니다.

New Housing Starts in Japan / Japan Ministry of Land, Infrastructure, Transportation and Tourism