영국은 러시아와 벨라루스에서 수입되는 목재는 불법으로 간주 한다고 경고 하였습니다. 목재 무역 협회 (Timber Trade Federation : TTF)는 배척된 국가내의 공급업체에서 구매는 우선적으로 법률에 저촉되는 것이고, 9년전까지의 해외 불법 벌목 효력을 발생시킬 것이라고 회원들에게 통지 하였습니다. 작년에 정부에서 발표한 목재와 목재 생산품 법규 2013을 명확히 하는 지침에 따르면 구매자에 의한 기업 실사는 “무력 충돌 만연에 대한 고려”를 반드시 포함해야 합니다. 분쟁 영향 지역 그리고 고위험 지역에 위치한 목재 공급망은 생산품 안전과 표준 사무실 (Office for Product Safety and Standards)에서 발표합니다. 영국 목재 법규에 따르면 불법적으로 공급된 목재가 “무시 위험”인지를 증명하는 것이 수입업체들의 법적 의무라고 명시되어 있습니다. 우크라이나 침공의 현재 상황에서, 목재와 목재 관련된 생산품들의 새로운 공급을 찾는 것은 극도로 어려운 상황입니다. 즉 러시아와 벨라루스의 공급처에서 불법에 대한 완전한 위험 평가를 수행한 공급처 혹은 위험 불가 지역의 공급처를 찾는 것은 쉽지 않은 일입니다. 이번 달 초에 TTF는 러시아 목재 무역 금지 시행을 회원들에게 촉구하였습니다. 이 회원들은 영국 목재 산업 £10bn의 85%를 차지하고 있습니다.

제재목 가격은 공급이 제한된 다른 원자재의 경향을 거스르고 있습니다. 3월에 주택 시장이 부진한 신호를 보여주면서 제재목 가격이 하락하기 시작하였습니다. 제재목 선물 가격인 3월초에 $1,357/thousand board feet하던 것이 수요일에 $1,054로 하락하였습니다. 예상과 다르게 새집 판매가 2월에 2개월 연속으로 하락하면서 제재목 가격 하락이 진행되었습니다. 2022년 2월 새집 판매량에 대한 전문가들의 예상은 1월 하락을 반등하고 약 810,000을 예상하였지만, 전년 대비 6% 하락하여 772.00 이었습니다. 새집 판매 하락의 이유 중에 하나는 주택 융자 이자율의 상승때문입니다. 전통적인 30년 평균 고정 주택 융자 이자율은 화요일에 4.72%으로 빠르게 상승하였습니다. 이자율 상승은 주택 구매자들이 더 많은 주택 담보 대출금을 매월 지불해야 합니다. 주택 시장이 진정되면 내년에는 새로운 건설이 둔화될 것 이고, 제재목 가격도 하락을 계속할 것 입니다. 주택 가격을 상승시키고, 건설이 활발해 지게 만드는 과도한 주택 수요에서 주택 시장이 벗어나기 시작할 가능성이 커지고 있습니다. 과도한 주택 공급은 새집 구매자들에게는 환영할만한 상황입니다. 또한 2020년 초반 COVID-19 이후에 시작된 빠른 가격 상승을 진정시킬 것 입니다. 공급 과다는 임대료 상승 속도도 낮추어 주고 그래서 인플레이션에 길들어지는데 도움이 됩니다. 그리고 연방은행이 미래에 이자율을 낮추는데 여유를 줄 수 있습니다. 주택 가격 안정화와 잠재적인 하락은 낮은 이자율로 빠르게 해석 될 것 입니다. 이는 연방은행이 이자율 하락 대응에 대하여 더 많은 유연성을 가지게 됩니다.          

2022년 2월 미국의 새집 판매는 2개월 연속으로 하락하였다고 NHBA는 발표하였고, 주택 수요는 상승하는 주택 융자 이자율에 영향을 받고 있다고 발표하였습니다. 주택 융자 이자율의 경우 2021년 12월에 3.1%로 시작하여 2022년 1월에는 3.45%, 2월에는 3.76% 이었습니다. 추가적으로 시공업자들은 공급망 문제로 계속적으로 악전 고투하고 있으며, 시장내의 제한된 재고때문에 신축 건설 증가가 중요한 문제가 되었습니다. 미주택도시개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)와 미국 통계국 (U.S. Census Bureau)에 따르면 2022년 2월 새롭게 건설된 단독 주택 판매 추정치는 772,000으로 1월 788,000 보다 2% 하락하였고, 2021년 2월 823,000보다 6.2% 하락하였습니다. 2020년 여름부터 2021년 초반까지 새집 판매의 강세 시기를 보낸 이후에, 새집 판매는 장기 경향으로 자리 잡아가고 있고, 건설 제약들과 주택 확보력 문제들에 얽매여 있습니다.

2022년 2월 중간값은 $400,600으로 전년 대비 10.6% 상승하였습니다. 건축 자재와 다른 개발 비용 상승때문에 주택 가격이 상승하였습니다. 공급망 문제들과 상승하는 인플레이션 압력때문에 이런 현상은 계속될 것 입니다. 2022년 2월 조정된 재고 수준은 균형 잡히게 6.3개월 공급에 근접하였습니다. 입주가 바로 가능한 새집은 전국적으로 단지 35,000이고, 전체 재고량은 2021년 2월보다 33% 상승하여 407,000 이었습니다. 몇가지 요인들로 인하여 재고 수준은 계속 오르고 있습니다. 첫째, 건설 공기가 늘어가고 있고, 이로 인하여 건설 파이프 라인에 좀 더 많은 재고가 존재하게 되었습니다. 둘째는 높아가는 수요와 낮아지는 재판매 공급으로 재고가 증가하였습니다.마지막으로 재고 요소들이 계속해서 조정되었습니다. 위에 언급한 것과 같이 재고 중에 완공된 주택수는 단지 35,000으로 전체의 8.6% 이었습니다. 반대로 아직 신축되지 않은 재고는 2022년 2월에 전체의 26% 이었습니다. 새집 판매를 지역적으로 살펴보면 동북부는 전년 대비 16.9%, 중서부는 25.7%, 남부는 10.3%, 서부는 8.5% 하락하였습니다.

중앙 유럽의 벌목 하락과 러시아 제재 결과로 인한 산림 생산품들의 수입 급락으로 인하여, 내년 유럽에서의 원목과 제재목 무역은 급격한 변화를 맞을 것으로 예상하고 있습니다. 중앙 유럽 원목 시장은 전환기에 있습니다. 지난 4년간 이 지역의 산림은 spruce bark beetle 발발로 인한 광범위한 피해에 어려움을 겪고 있고 있습니다. 중앙 유럽은 벌목, 제재목 생산, 원목 수출의 일시적인 증가를 선도하는 지역입니다. 체코와 독일은 병충해 감염의 결과로 지난 몇 년 동안 기록적으로 높은 벌목을 하였습니다. 결과적으로 2017년부터 2021년까지 벌목은 15% 상승하였고, 지속 불가능한 수준이었습니다. 2019년 bark beetle 피해를 받은 목재량은 최고조 이었고, 2020년에는 5%, 2021년에는 24% 하락하였습니다. 피해 목재량은 연간 10-20% 하락할 것이라고 예상되고 있고, 2025년에는 장기간 평균 수준에 근접하게 되돌아 갈 것으로 예상됩니다. 목재 공급 급등은 자국내 제재소(60%)에서 소화되었고, 원목과 pulp용 원목(40%) 증가하였습니다. 경쟁력있는 가격으로 목재가 추가적으로 공급되면서 중앙 유럽 제재소 산업 증대에 도움이 되었고, 2020-2021년에 유럽과 전세계의 강한 제재목 시장에서 기회를 갖게 되었습니다. 제재소들로부터 sawdust와 woodchip 공급이 증가하면서 wood pellets과 판넬 생산 성장이 가능케 되었습니다. 목재 벌목이 최고조에 이르면서, 원목 수출업자들과 소비자들은 다가오는 다음해에 침엽수 원목 공급 감소 조정이 필요할 것 입니다. 중앙 유럽 제재목 생산은 현재의 기록적인 수준에서 하락할 것 입니다. 그리고 중앙 유럽은 원목 수출업자에서 다시 원목 수입업자들로 아마도 전환하게 될 것 입니다. 더군다나 러시아에 대한 제재는 러시아와 벨라루스에서 유럽으로 수출되는 모든 산림 생산품에 충격을 줄 것 입니다. 2021년에 러시아와 벨라루스에서 유럽에 수출되는 원목량은 거의 14 million m³이고, 침엽수 제재목량은 9 million m³ 이었습니다. 중앙 유럽 목재 공급 감소와 우크라이나 상황은 향후 몇년 동안 유럽 산업 생산, 무역 흐름, 산림 생산품 가격에 충격을 줄 것 입니다. 제재소들은 전환 수율과 소경목 제재 역량에 새로운 초점을 가질 필요가 있고, fiber 산업은 대체 수종과 wood fiber 공급원에 대하여 고려해야만 합니다. 그리고 산림 소유주들은 좀더 광범위한 산림 경영으로 이익을 받게 될 것 입니다. 부가적으로 국제 시장은 유럽 침엽수 원목 공급과 제재목 수출 감소에 대한 조정이 필요할 것 입니다.

몇 주 동안의 선물시장에서의 광폭은 불확실성을 만들어 냈지만 3월이 지나가면서 시장 가격은 보합세를 보여 주었습니다. 산업 관계자들은 공급과 수요 균형이 이루어 지기를 바라고 있으면, 가격 급등이 진정되고, 올 봄에 제재목의 실질 물량이 판매되기를 원하고 있습니다. 시장에서 주택 재고가 계속적으로 극도로 제한되고 있고, 판매 목록에 올라와 있는 각각의 집에 많은 구매 희망자들이 몰리고 있습니다. 그래서 2022년 봄이 다가오면서 건설 활동은 다시 한번 아주 높을 것으로 예상되고 있습니다. 캐나다 British Columbia에서 파괴된 고속도로는 가능한 한 빠르게 복구되고 있지만, 북미 전역의 교통 문제는 제재목 판매자와 구매자들 모두에게 계속해서 어려움을 주고 있습니다. 극심한 운송 문제는 계속되고 있지만, 하늘 높았던 원자재 가격은 보합세를 보여 주기 시작하였습니다. 미국내의 Western S-P-F 제재목과 studs 공급업체들은 수많은 외부 요인들로 산만한 상황이 계속되고 있습니다. 이에 따른 구매자들은 극도의 신중성으로 반응하고 있습니다. 제재소들은 3월말까지 주문 파일들을 형성하였고, 여전히 운송 문제를 안고 있습니다. 후속되는 작업 현장은 좀 더 활발하였지만, 모든 종류의 제조 자재들의 부족을 심하게 겪고 있습니다.    

2022년 3월 11일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL)는 지난주 가격인 US$1,400 mfbm와 같은 보합세 이었고, 전월 가격인 $1,283보다는 $118, 9% 높았습니다. 일년 전 같은 시기의 가격인 $1,040과 비교해 보면 $360, 35% 상승하였고, 2년전 가격인 $446보다는 $954, 214% 높았습니다.

미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2022년 2월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.

건축허가 (Building Permits)

2022년 2월 사유 주택 건축 허가는 1,859,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 2022년 1월 (1,895,000) 보다 1.9% 하락하였고, 2021년 2월 (1,726,000)과 비교하여 7.7% 상승하였습니다. 2022년 2월 단독 주택 건축 허가는 1,207,000 (SAAR)로 2022년 1월 (1,213,000)과 비교하여 0.5% 하락하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 12월 허가는 597,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 신축 (Housing Starts)

2022년 2월 사유 주택 신축은 1,769,000 (SAAR)으로, 2022년 1월 (1,657,000) 보다 6.8% (±14.9 %) 하락하였고, 2021년 2월 (1,447,000) 보다는 22.3% (±14.3%) 높았습니다. 2월의 단독 주택 신축은 1,215,000 (SAAR)으로 1월 (1,150,000)과 비교하여 5.7% (±11.8%) 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 2월 신축은 501,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 완공 (Housing Completions)

2022년 2월 사유 주택 완공은 1,309,000 (SAAR)으로 2022년 1월 (1,236,000)과 비교하면 5.9%(±13.3%) 상승하였고, 2021년 2월 (1,347,000) 보다 2.8% (±12.0%) 하락하였습니다. 2022년 2월 단독 주택 완공은 1,034,000 (SAAR) 으로 2022년 1월 (922,000)에 비하여 12.1% (±14.7%) 하락하였습니다. 1월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 266,000 (SAAR) 이었습니다.

노동 통계국 (Bureau of Labor Statistics)에서 최근에 발표한 최근의 생산자 물가 지수 (PPI : Producer Price Index)에 따르면 미국 주거용 건설에 사용되는 자재들의 가격은 2022년 2월에 1.6% (계절적 요소로 조정되지 않은) 상승하였습니다. 건축 자재 가격은 전년 대비 20.4% 상승하였고, 2020년 1월이후 31.3% 증가하였다고 NAHB (National Association of Home Builders)는 발표하였습니다.

석고 생산품의 2022년 2월 PPI는 1.9% 하락하면서, 11개월 연속 상승세가 멈추었습니다. 그 기간 동안 석고 생산품의 PPI는 31.4% 하였고, 2월 석고 생산품 가격은 전년 대비 20.7% 상승하였습니다. 침엽수 제재목 2022년 2월 PPI (계절적 요소로 조정된)는 2.6% 상승하면서, 2달 동안 28.9% 상승하였습니다. 가장 최근의 저점이었던 2021년 9월이후 가격은 79.5% 증가하였습니다.

Ready-Mix Concrete (RMC)의 PPI는 2022년 1월 1.1% 상승 이후에 2022년 2월에는 0.8% 올랐습니다. 2020년 중반 이후 RMC는 상대적으로 폭등하여 전년 대비 8.2% 올랐습니다. 2006년 12월부터 2021년 1월싸지 전년 대비 8% 상승한 적은 없었습니다.

중국 관세청의 최근 자료에 따르면 2021년 중국의 제재목 수입량은2020년보다 16% 감소하여 28.84 million m³ 이고, 수입액은 전년 대비 3% 증가하여US$7.86 billion 이었습니다. 2021년 중국의 침엽수 제재목 수입량은 전년 대비 23% 하락하여 19.60 million m³이었고, 전체 제재목 수입량에서 68%를 차지하였습니다. 활엽수 제재목 수입량은 전년 대비 4% 증가하여 9.24 million m³ 이었고, 주로 태국, 러시아, 필리핀, 루마니아, 독일로 전년 대비 각각 6%, 28%, 98%, 18%, 20% 상승하였습니다. 활엽수 제재목 수입량중에서 열대재 제재목 수입량은 전년 대비 2% 증가하여 6 million cubic m³ 이었고, 수입액은 3% 하락하여 US$1.88 billion이었고, 전체 제재목 수입량에서는 2020년에 비하여 2% 증가하여 약 21%를 차지하였습니다.

2021년 중국으로 수입된 제재목의 평균 가격은 전년 대비 20% 상승하여 US$272/m³ 이었습니다. 2021년 중국으로 수입되는 침엽수 제재목 평균 가격은 전년 대비 25% 상승하여 US$221/m³이었고, 활엽수 제재목의 평균 수입 가격은 전년 대비 5% 증가하여 US$381/m³ 이었습니다. 중국으로 수입되는 열대재 제재목의 평균 가격은 전년 대비 2% 증가하여 US$314/m³이었습니다.   

2021년 중국에서 제재목을 가장 많이 수입한 국가는 러시아로 전년 대비 10% 하락하였지만 수입량은 14.07 million m³으로 전체의 49%를 차지하였습니다. 2021년 중국 제재목 수입량의 가장 높은 상승율을 보여준 국가는 필리핀으로 전년 대비 98% 상승하여 640,000 m³ 이었습니다. 그리고 태국과 브라질에서의 수입량은 각각 6%, 30% 증가하여 3.77 million m³, 540,000 million m³ 이었습니다. 하지만 캐나다, 미국, 핀란드, 독일에서의 제재목 수입량은 2021년에 각각 45%, 33%, 32%, 41% 하락하였고, 이로 인하여 중국의 제재목 전체 수입량은 감소하였습니다.

2021년 중국에서의 침엽수 제재목 수입량은 브라질과 뉴질랜드에서의 수입량은 증가하였지만, 주요 수입 국가였던 러시아와 캐나다에서는 각각 13%, 45% 하락하였습니다. 7년 연속으로 러시아에서의 침엽수 제재목 수입량이 가장 많았는데, 2021년에도 중국의 침엽수 제재목 전체 수입량의 66%를 차지하였습니다. 2014년 이후 캐나다에서의 침엽수 제재목 수입량은 계속해서 하락하더니, 2021년에는 중국의 침엽수 전체 수입량에서 단지 8%만 차지하였습니다.

2022년 1월 캐나다 침엽수 제재목의 미국 수출량은 전년 대비 19.4% 하락하여2,123.5 thousand m³이었고, 수출액도 18.0% 떨어져서 $685.1 million이었습니다. 침엽수 제재목 수출 평균 가격은 1.6% 올라서$322.6/m³이었습니다.

2022년 1월 영국의 제재목 수입량은 전년 대비 20.5% 하락하여 495.8 thousand m³ 이었지만, 수입액은 17.9% 상승하여 $218.7 million이었습니다. 제재목 수입 평균 가격은 48.3% 급등하여 $441.0/m³이었습니다.

2021년 1월 영국의 wood pellets 수입량은 전년 대비 17.5% 상승하여 8,895.5 thousand tons이었고, 수입액도 23.6% 증가하여 $1,728.9 million이었습니다. 수입된 wood pellets의 평균 가격은 5.2% 올라서 $194.4/ton이었습니다.

2022년 2월 중국의 침엽수 원목 수입량은 전년 대비 43.3% 하락하여 1,743.8 thousand m³이었고, 수입액도 32.5% 하락하여 $266.4 million이었습니다. 침엽수 원목 수입 평균 가격은 19.1% 증가하여 $152.8/m³이었습니다.

2022년 2월 중국의 러시아 제재목 수입량은 전년 대비 6.9% 증가하여 810.4 thousand m³이었고, 수입액도 29.0% 상승하여 $179.8 million이었습니다. 러시아 제재목 수입 평균 가격은 20.7% 상승하여 $221.9/m³이었습니다.

2022년 2월 뉴질랜드 제재목 수출량은 전년 대비 9.6% 하락하여 96.8 thousand m3 이었지만, 수출액은 1.9% 상승하여 $43.0 million이었습니다. 뉴질랜드 제재목 수출 평균 가격은 12.7% 상승하여 $444.6/m3이었습니다.

National Association of Home Builders (NAHB)는 국유림에서의 목재 자국 생산을 증대하고 관세를 경감하는 새로운 침엽수 제재목 조약을 캐나다와 작업해야 한다고 제재목과 건축 자재 공급망 위기 해결을 위한 가상의 백악관 청취 세션에서  Biden 행정부에 촉구하였습니다. 역사적으로 높은 가격의 제재목과 다른 건축 자재들 때문에 주택 가격과 임대료에 크게 영향을 주고 있고, 국가 경제 안정성을 위협하고 있다고 NAHB 회장Jerry Konter는 주장하였습니다. Konter는 주택 건설 비용이 전년 대비 20%까지 상승하였다고 행정 관리들에게 발표하였습니다. 지난 8월 이후 구조용 제재목 가격은 3배 이상, oriented strand board 가격은 2배 상승하였습니다. 이런 가격 상승은 진행되고 있는 주택 확보력 위기를 가중시킨다고 그는 발표하였습니다. 기록적인 제재목 가격에도 불구하고 제재목 생산은 수요 보조를 맞추지 못하고 있습니다. 그리고 관세가 자국 생산업체들을 보호하고 있지만, 시공업자들과 주택 구매자들에게 상승된 비용 부담을 주었습니다. 2021년 10월 미국내 제재목 생산량은 전년 대비 단지 0.4% 증가하였고, 수용 증가에도 불구하고 현재 생산량은 2018년보다 낮은 수준입니다. 역사적으로 높은 제재목 가격에도 불구하고 작년에 미국내 제재소에는 새로운 고용이 단지 500건 이었습니다. 만약에 미국의 무역 보호 정책이 자국내 새로운 고용과 자국 생산을 증가시키기지 못한다면, 무역 입장에 대하여 다시 논의해야 할 때 입니다. 침엽수 제재목에 대한 캐나다와 계속되는 무역 분쟁에 대한  조속한 해결보다 제재목 시장에 좀 더 즉각적인 충격을 주는 것은 거의 없다고 Konter는 주장하였습니다. Konter에 따르면 1990년대 이후에 국유림에서의 목재 생산량이 급격하게 감소하면서, 미국내 공급에 심각한 제한을 주었습니다. 그래서 자국 생산량을 증가시키기 위하여 환경적 보호를 유지하면서 국유림에서의 벌목을 증가시켜야 한다고 주장하였습니다. 주택은 고용을 창출하고, 경제가 앞으로 나갈 수 있도록 이끌고 있습니다. 그런 주택의 기능을 원활히 유지하기 위해서는 천정 부지의 제재목과 건축 자재 가격들 그리고 만성적인 생산 병목 현상을 해결해야만 합니다.