더 많은 말레이시아 합판 제조업체들은 원목과 노동력 부족으로 인한 생산 차질로 일본 구매자들로부터 새로운 주문받는 것을 중단하였습니다. 2021년 5월부터 말레이시아 Sabah 열대재 합판 최대 제조업체는 새로운 주문을 받지 않았고, 이로 인한여 일본 시장내에 판넬 생산품의 공급이 부족하게 되었다고 the Japan Lumber Report (JLR)는 발표하였습니다. 지난 3월 Sarawak 최고 합판 제조업체와 공급 업체인 Shin Yang 그룹은 수주 잔량을 해결하기 위하여 일본 수입업자들로부터 새로운 주문을 받지 않았습니다. 말레이시아는 COVID-19 확산을 억제하기 위하여 6월 1일부터 2주간 폐쇄하면서, 원목 부족은 더 심해졌습니다. 우기인 3월에서 4월이 지난 후에 말레이시아내의 원목 공급이 증가할 것이라고 일본 수입업자들은 예상보다 일찍 예측하였습니다. 그래서 합판 수출 가격과 양을 인하하였습니다. 일본 재무성 (Japan Finance Ministry) 통계에 따르면 말레이시아가 일본의 열대재 합판 최대 공급 국가 입니다. 2021년 상반기 말레이시아 열대재 합판의 일본 수출은 285,700 M3이었고, 참고적으로 2020년 상반기는 277,800 M3 이었습니다. 2021년 1월에서 4월까지 말레이시아 Sarawak의 합판의 일본 수출량은 65, 870 M3, 수출액은 RM138.4 million 이었다고 Sarawak Timber Industry Development Corp (STIDC)는 발표하였습니다. 현재 말레이시아는 인도네시아를 제치고 일본으로 활엽수 합판을 가장 많이 수출하는 국가가 되었습니다. 참고적으로 인도네시아의 일본 수출량은 작년 같은 시기의 수출량 287,000 M3에서 감소하여 229,000 M3 이었습니다. JLR에 따르면 인도네시아 합판 제조업체들도 원목 부족으로 고생하고 있고, 북미 수입업자들의 탄탄한 주문때문에 일본 수출량을 늘리기 힘든 상황입니다. 그 외에 일본에 활엽수 합판을 수출하는 나라는 베트남과 중국으로 2021년 1월에서 4월까지 각각 국가의 수출량은 57, 500 M3, 33, 600 M3 이었습니다.

이런 상황이 지속되면서 열대재 합판 제조업체들은 일본 수출가격을 계속해서 상승시켰습니다. 그러면서 주요 일본 제조업체들과 딜러들은 판매 가격을 인상시켜야만 하였고, 예를 들어 열대재 활엽수 합판을 기본으로 하는 바닥재와 천장판은 각각 10%, 20% 인상되었습니다. 지난 3월 이후 수입 목재 생산품의 공급이 부족해 지면서, 적절한 대체재를 찾지 못하고 가격은 계속해서 끝도 없이 상승하였습니다. 그러는 동안 침엽수 합판 제조업체들도 6월 이후 가격을 상승시켰습니다. 12 mm 3×6 (panel)의 새로운 가격은 1, 000/sheet이었고, 주문이 증가하면서 제조업체 재고는 낮은 수준을 기록하고 있다고 JLR은 발표하였습니다.

2021년 4월 캐나다 제재목 생산량은 3월과 비교하여 8.2% 하락하여 5,170.3 thousand M3 이었고, 2020년 4월과 비교하면 45.4% 상승하였다고 Statistics Canada는 발표하였습니다.

미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2021년 5월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.

건축허가 (Building Permits)

2021년 5월 사유 주택 건축 허가는 1,681,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 2021년 4월 (1,733,000) 보다 3.0% (±1.4%) 하락하였지만, 2020년 5월 (1,246,000)과 비교하여 34.9% (±2.4%) 상승하였습니다. 2021년 5월 단독 주택 건축 허가는 1,130,000 (SAAR)로 2021년 4월 (1,148,000)과 비교하여 1.6% (±0.9%) 하락하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 5월 허가는 494,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 신축 (Housing Starts)

2021년 5월 사유 주택 신축은 1,572,000 (SAAR)으로, 2021년 4월 (1,517,000) 보다 3.6% (±10.3 %) 높았고, 2020년 5월 (1,046,000) 보다는 50.3% (±15.1%) 상승하였습니다. 5월의 단독 주택 신축은 1,098,000 (SAAR)으로 4월 (1,054,000)과 비교하여 4.2% (±9.2%) 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 5월 신축은 465,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 완공 (Housing Completions)

2021년 5월 사유 주택 완공은 1,368,000 (SAAR)으로 2021년 4월 (1,426,000)과 비교하면 4.1% (±9.8%) 하락하였지만, 2020년 5월 (1,178,000) 보다 16.1% (±10.9%) 상승하였습니다. 2021년 5월 단독 주택 완공은 978,000 (SAAR) 으로 2021년 4월 (1,004,000)에 비하여 2.6% (±7.9%) 하락하였습니다. 1월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 387,000 (SAAR) 이었습니다.

제재목 가격이 지난 5월 최고점을 기록한 이후에 8주 연속 하락하면서, 급락을 계속하고 있습니다. 2021년 7월 2일 대비 이번주 가격은 약 5% 하여 $741/mbf 이었습니다. 하지만 월간 가격을 살펴보면 월간대비 약 45%이상 하락하였고, 1978년이후 최대 월간 하락을 보여주었습니다. 지난 5월 7일 사상 최고치인 $1,670.50/mbf를 기록하면서 지난해 4월 팬더믹때보다 6배 이상 상승하였습니다. 그러다가 7월 2일 제재목 가격은 5월 최고치보다 56% 하락하였습니다.

주택 수요 급증과 더불어 주택 수선 수요도 상승하고, COVID-19 영향으로 공장이 잠정적 폐쇄되고, 감산하면서 공급이 감소하면서 제재목 가격이 올해초에 사상유래없는 가격 상승이 발생하였습니다. 하지만 경제가 재개되면서 대부분의 미국인들은 주택 개선에 소비하기보다는 여행에 더 많은 소비 비중을 높이고 있습니다. 그러는 와중에 주택건축업자들은 주택 건축 프로젝트를 연기하면서, 건축자재재고 확보에 노력하고있고, 미래 수요가 진정되기를 원하고 있습니다. 그러면서 전국적으로 제재목 생산이 정상적으로 복귀하면서 제재목 공급이 증가하고 있습니다. 그러면서 제재목 가격이 실제 시장에서 하락하면서, 대부분의 구매자들은 필요한 자재만 구입하면서, 시장 상황을 관찰하면서 기다리고 있습니다.  NAHB (National Association of Home Builders)의 최근 분석에 따르면, 제재목 가격이 최고치일 때 단독주택 가격은 $35,875로 상승하였고, 집합주택가격은 거의 $13,000 상승하면서, 새 아파트의 월 임대료는 거의 $119 올라가게 되었습니다. 4월 분석에 따르면 NAHB 회장 Chuk Fowke는 전례없는 제재목 가격 상승이 주택 구매자와 건축업자에 악영향을 미쳤고, 주택 시장과 경제 성장을 방해하였다는 의견을 제시하였습니다. 이런 분석이 발표된 이후에 6월말부터 제재목 가격이 실질적으로 하락하면서, 산업계 전문가들은 내년까지 가격이 계속해서 하락할 것이라고 예상하고 있습니다. 이런 하락에도 불구하고, 분석가들은 구매자들이 아직까지는 곤란에서 벗어난 것이 아니라고 경고하였습니다. 제재목 가격이 하락하였다고 하여도 소매에서 가격 하락 영향을 느끼려면 몇 주가 소요되고, 팬더믹 이전 가격으로의 복귀는 아마도 힘들 것으로 생각하고 있습니다. 또한 공장에서의 가격이 하락하여도, 지역내 공급업자들이 높은 가격으로 구입한 재고 소진이 쉽지 않은 상황이라 최종 소비자가 제재목 가격 하락을 실질적으로 느끼기에는 시간이 소요될 것으로 예측하고 있습니다. 분석가들에 따르면 목재 가격은 주택 가격에 영향을 미치는 여러 요인들 중에 단지 하나라는 것 입니다. 결국은 주택 수요와 공급이 주택 가격 결정에 가장 큰 요인인데, 특히 미국내 주택 구입 예정 인구가 또하나의 커다란 요인입니다. 즉 밀레니엄세대, X 세대등의 인구가 주택  재고보다 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 이는 제재목 가격이 팬더믹 이전 수준으로 돌아온다고 가정하여도, 주택 가격은 그렇지 않을 것이라고 예측하는 것 입니다.     

2020년 5월 이후 목재 가격이 지속적으로 상승하면서, 올해 5월에 최고치를 기록하였다고 영국 비지니스, 에너지, 산업 전략 부서 (BEIS : Department for Business, Energy and Industrial Strategy)는 발표하였습니다. 4월과 5월사이에 제재목 가격은 3%, 수입 합판 가격은 지난 달 12% 상승 이후에 5월에는 4% 상승하였습니다. 5월 수입 합판 가격은 전년대비 29.8% 상승하였습니다. 가공 철강 (fabricated steel) 5월 가격은 5.9% 오르면서, 전년 대비 38% 상승하였습니다. 콘크리트 보강용 강철봉 (concrete rebar) 가격은 전년 대비 거의 43% 상승하였습니다. 골재와 시멘트 5월 가격은 지난달 상승세를 멈추면서 보합세를 유지하였습니다. 2021년 5월 전체적인 자재 가격은 전년 대비 10.2% 상승하였습니다. Civil Engineering Contractors Association (CECA) 회장 Alasdair Reisner 에 따르면 자재 가격 상승이 공급망을 통한 사업에 커다란 어려움을 만들고 있다고 발표하였습니다. 모든 분야에서 다가오는 수요를 이해하고, 상승되는 가격이 공급업체들에게 극도의 압력으로 작용하지 않도록 서로간에 협조적으로 작업해야 한다고 강조하였습니다. 그리고 협회가 이런 문제를 잘 풀어내기 위하여 가격 조정을 이용하기를 희망하고 있습니다. 국제적 수요와 운송 비용이 영국의 공급과 수입에 영향을 미칠 것이고, 철제와 목재 부족과 가격 상승은 좀 더 지속될 것으로 예측하고 있습니다. 영국의 Construction Leadership Council (CLC) 는 건축자재 부족은 2021년 하반기에도 계속 될 것이라고 지난 달에 경고 하였습니다. 특히 목재, 지붕재, 시멘트의 공급부족이 눈에 띌 것으로 예상하였습니다. 건축자재 공급 지연이 건축 프로젝트에 영향을 주고 있지만, 직접적인 팬더믹 영향에서는 벗어나 있고, 영국의 EU 탈퇴의 영향은 거의 없는 것으로 분석하고 있습니다.

몇 주 동안 최고 가격대인 US$1,600을 기록한 이후에 제재목 가격이 52.5% 하락하면서, 2021년 7월 9일로 마감한 주의 도매 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir KD 2×4 #2&Btr. 가격은 지난주와 같은 US$760 mfbm (net FOB sawmill) 이었다고 Madison’s Lumber Reporter는 발표하였습니다.

미국 노동 통계국(BLS : Bureau of Labor Statistics)은 2021년 3월 생산자 물가 지수(PPI) 보고서를 발표하였습니다. 2021년 3월 건설 자재 가격은 2.4% 상승하였고 건설 자재 부품과 자재 지수는 전년대비 9.9% 상승하였습니다. 가공품들의 전체적인 가격은 4.0% 상승하였고, 지수는 전년 대비 12.5% 높아졌습니다. 참고적으로 이런 지수들의 변화를 2월로 마감한 1년 동안의 모든 아이템들의 소비자 물가지수(CPI-U)와 비교하면 1.7% 상승하였습니다. 미국 노동 통계국(BLS)이 보고한 건축 원자재의 표준 목록에 대한 가격 변화를 보고하였습니다. 이 원자재들은 주택 건설 비용에 직접적으로 영향을 줍니다. 아래 표에서 12 Mo PC Change는 전년 대비 가격 변화율이고, 1 Mo PC Change는 2021년 2월 가격과 비교한 % 입니다.

2021년 3월 제재목 가격은 약간 주춤하였지만, 다시상승하였습니다. 3월 17일에 제재목 시장가격은 $854이었지만, 4월초까지 계속 상승하면서 4월 9일에는 $1,125.50을 기록하였습니다. 선물 시장은 제재목 가격이 어느 정도까지는 높게 유지될 것이라는 신호를 보내주고 있습니다. 2021년 5월 계약은 한달전에 $860에 거래되었지만, 현재는 $1,125에 거래되었습니다. 2022년 1월 계약은 한달전에 $725에 거래되었지만, 4월 9일에는 $845로 마감하였습니다. BLS에 따르면 침엽수 합판 가격은 3월에 2배 상승하였고, 월간과 년간 이익이 구조용 제재목을 초과하였습니다.

아래의 그래프는 다른 건축자재들의 최근 가격 변화를 보여주고 있습니다. 동선 (Copper wire)과 열간압연 강재(hot rolled steel) 가격은 3월에 급격하게 상승하였습니다. 전선(power wire) 가격도 상승하였지만, 최근의 급격한 상승폭보다는 적게 상승하였습니다.

알루미늄 가격도 2월달에 상승하였고, 2월 23일에 최고치를 기록하였습니다, 하지만 그 이후에 약간씩 하락하였지만 2019년 말과 비교하면 여전히 23% 높았습니다. 철강 가격 또한 급상하였습니다. 작년에 최저점에서 급격하게 상승하면서 2012년 이래 가장 높은 수준을 기록하였고, 2020년 1월과 비교하여 거의 50% 올랐습니다. 철강 선물 가격은 올해 여름까지는 가격이 강세를 보여줄 것을 암시하고 있고, 올해 말에는 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 대부분의 다른 원자재 가격들은 COVID-19으로 인한 시장 붕괴에도 불구하고 비교적 안정적이었습니다.

위의 그레프는 몇몇 완제품의 가격 변화를 조여 주고 있습니다. 이들 가격은 경제의 일반적인 인플레이션 상승율보다 약간 높게 상승하는 최근 경향을 보여주고 있습니다.

수에즈 운하 사고로 인하여 전세계 공급망이 영향을 받고, 베트남 목재 수출 산업의 원자재 공급은 좀 더 악화되었습니다. 수입 지역에 따라 차이는 있지만, 지난 7월이후 원자재 가격은 10-15% 상승하였습니다. 베트남 산림청의 자료에 따르면 2021년 1사분기동안 목재와 관련 자재 수입액은 전년 대비 31% 상승하여 $696 million 이었습니다. 원자재 가격이 상승하였을 뿐 아니라 수요도 상승하여 가격도 상승하였습니다. 베트남은 목재를 주로 중국, 미국, 카메룬, 태국, 필레에서 수입을 하고, 2021년 1사분기  이들 국가에서의 총 수입량이 전체 수입량의 약 55%를 차지하였습니다. 많은 목재 관련 종사들과 교역업자들은 원자재 가격이 더 상승할 것이라고 염려하고 있습니다. 이런 가격 상승에는 컨테이너, 운송 비용 상승도 일조하고 있어, pine, poplar, oak, ash 원자재의 경우 운송비용 상승으로 2020년 중반이후 가격이 약 2-3% 상승하였습니다. 주요 수입국인 미국과 유럽에서의 수입이 현저하게 감소하였는데, 가장 큰 이유는 자국 시장의 수용 강세 때문입니다. 유럽과 미국에서의 목재 부엌과 욕실 생산품 수요는 전년 대비 40% 상승하였고, 주택 보수 혹은 개선 수요는 52%, 안전을 위한 울타리 등의 수요는 166% 상승하였습니다.

캐나다 침엽수 제재목 수출 관세에 대한 장기간의 분쟁 협상 해결책을 미국 Washington주에 촉구하는 새로운 영향력 즉 레버리지를 캐나다 관계자들이 가지고 있다고 캐나다 대사는 발표하였습니다. 캐나다 British Columbia 산림 산업 회의에서 Kirsten Hillman은 현재 사상 최고의 제재목 가격은 좀 더 이용 가능성이 높고 친환경적인 주택을 포함한 팬더믹 회복 목적을 충족시키려는 미국 대통령 Joe Biden 정책에 영향을 줄 수 있다고 주장하였습니다. 미국은 침엽수 제재목에 대한 자국 수요의 약 70%를 생산하고 있고, 부족분의 많은 부분을 캐나다 수입으로 해결하고 있습니다. Biden 행정부는 침엽수 분쟁 해결에 대한 압력이 늘어가고 있습니다. Hillman의 의견에 따르면 현재의 제재목 공급 부족과 높은 가격은 미국인들의 주택 시장 진입을 점점 더 힘들게 합니다. NAHB (U.S. National Association of Home Builders)의 추산에 따르면 지난 봄 이후 제재목 가격이 상승하면서 단독 주택 신축 비용이 약 $24,000 상승하였습니다. 입증되지는 않았지만 주택 건설업자들이 제재목 확보에 어려움을 겪으면서 건설 프로젝트가 4개월에서 6개월까지 연기되기고 합니다. 미국인들, 미국 중산층, 미국 노동자들의 강한 반등을 성취하기 위한 대통령의 목적에 어려운 긴장감이 돌고, 목적 해결을 위한 가장 큰 변수는 제재목 가격과 공급이라고 Hillman은 주장하고 있습니다. 하지만 백악관과 미국 제재목 연합회는 협상 테이블로 돌아올 기미를 아직까지 보여주지 않고 있습니다. 캐나다는 미국 관세 분쟁을 소송으로 해결하려고 노력 중이지만, 최고의 결과는 협상으로 해결책을 찾는 것이라고 생각하고 있습니다. 캐나다가 납득할 수 있고, 협상 테이블에 실질적인 제안이 있다면 협상은 진전될 것이라고 주장합니다. 하지만 Hillman은 캐나다측은 아직까지 그 지점에 이르지 못하였다고 합니다.

2020 년 3월 26일로 마감한 주에는 일부 지역에서는 가격이 상승하고, 다른 일부 지역에서는 가격이 하락하고, 많은 지역에서는 보합세를 보여주면서, 제재목 시장이 일정치 않은 경향을 보여 주었습니다. 2-3동안의 애매하고 모호한 경향을 보여주다가, 미래 지표 중에 하나인 Canadian Softwood Plywood 9.5 mm Toronto의 가격이 전주 ($1,252) 대비 $24, 2% 상승하여 C$1,276 msf이었습니다. 또 다른 지표인 Oriented Strand Board 7/16 inches Ontario가격도 전주($1,425) 대비 $50, 3.4% 상승하여 C$1,475 msf이었습니다. 판넬 공장수는 제재목 공장보다 훨신 적습니다. 그래서 판넬 생산업체들은 수요에 근접하게 공급을 더 잘 유지하고, 반대 오퍼에 좀 더 잘 저항합니다. 그러면서 판넬 가격은 제재목 가겨 움직임을 몇주 앞서 나가는 경향을 보여 줍니다. 미국 Western S-P-F 제재소들은 주문 파일이 4월 19일까지 형성되었습니다. 구매자들은 재고 수준이 낮지만 좀 더 신중하게 시장에 접근하고 있습니다. 하지만 공급이 계속적으로 부족해지면서 적은 양의 거래에도 집중이 높아지고 있습니다. 그래도 저등급 WSPF의 공급이 증가되고 있습니다. 2주동안 잠잠한 시간을 보내다가 캐나다 Western SPF생상업체들은 다시 바빠지기 시작하였습니다. 구매자들은 새로운 주문을 하려고 경쟁적이었고, 제재소들의 주문 파일은 4월 중순까지 형성되었습니다. 그리고 운송 지연 문제는 여전 하였습니다. 

전주 가격은 보합세 이었고, 2021년 3월 26일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western S-P-F KD 2×4 #2&Btr. 가격은 보합세로 US$1,040 mfbm를 유지하였고, 전월($998)대비 $42, 4% 상승하였습니다. 전년($356)대비 $684, 192% 상승하였습니다.