유럽의 wood pellets시장은 전세계에서 가장 크고, 적어도 2025년까지 강하게 성장할 것이라고 Wood Resources International은 예상하고 있습니다. 이런 예상이 가능케하는 주요 이유는 첫째 EU는 재생 에너지 공급에 대한 어마 어마한 상승 목표를 가지고 있습니다. 둘째로는 이런 목표에 부합하려면 바이오매스는 중요한 역할을 하게 될 것 입니다. 셋째로는 바이오 매스의 많은 적용에서 wood pellets은 몇몇 장점을 가지고 있습니다. Wood Pellets는 향후 5년간 30-40% 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 중요한 것은 수입원을 찾는 것 입니다. 유럽에서의 생산량은 약 10 million tons이 증가하겠지만, 많은 수요를 수입으로 해결하고 있습니다. 유럽은 전세계 수요의 약 75%를 차지하고 있고, 다른 어떤 지역보다도 다양한 용도로 사용하고 있습니다. 유럽에서의 주요 용도는 거주용 난방(40%), 발전소(36%), 상업용 난방(14%), 열과 전기 병합 발전(10%) 입니다. 산업용과 거주용의 수요가 증가하면서 2025년 이후에도 수요는 강할 것으로 예측하고 있습니다.   

European Wood Pellets 연구 결과에 따르면wood pellets 소비 상승은 유럽내의 원자재 시장에 중대한 압박을 가하게 될 것이라고 예측하고 있습니다. 그러면 산림 잔여물, 재생 목재, 에어지 작물 등과 같은 새로운 원자재 공급원을 찾아야만 합니다.  원자재의 가격과 이용가능 한 양은 지역적으로 광범위하게 다양하고, 제재소들의 부산물과 목재 fiber에 대한 경쟁은 상승하게 됩니다. 그러면서 유럽의 pulp와 목재 판넬 산업에 영향을 주게 될 것으로 예측합니다. 현재 Wood Pellets의 가장 중요한 공급 원료는 제재소 잔여물(85%), 원목(13%), 재생된 목재(2%) 입니다. 북유럽과 서유럽에서 목재 잔여물이 여전히 가장 중요한 공급원료이지만, 성장하고 있는 수요를 부합할 수는 없습니다. 새로운 fiber가 필요하고, 산림 잔여물과 에너지 작물이 공급을 증가시킬 수 있는 가장 큰 잠재력을 가지고 있습니다. 북미의 예를 들어보면 산림 잔여물 사용을 증가시키면, 재 함유량이 높아지지만, 원자재 가격 하락의 장점을 가질 수 있습니다. 하지만 다양한 실험을 통하여 미국과 캐나다 공장들은 산림 잔여물 이용을 늘려가고 있습니다. 그러면서 서부 캐나다의 경우 제재소 잔여물의 사용을 2010년 97%에서 2020년에는 72% 하락 시켰습니다.     

제재목 가격이 치솟아 오르는 이때에 미국 서부에 위치한Oregon State University 연구원들은 즉각적인 경제 정보로 사용이 가능한 새로운 원목 미래 가격 예측 방법을 개발하였습니다. Oregon State University 응용 경제학 교수이자 연구원인 Jeff Reimer에 따르면 원목 가격은 정말로 변동이 심하고, 이때문에 토지 관리자, 공장 주인, 산림 투자자, 주택 건설업자등의 사업을 어렵게 만듭니다. 목재 산업은 전세계 많은 지역의 경제에 대단히 중요합니다. 목재 산업의 건전성은 여러가지 방법으로 측정되어지는데, 주된 방법은 벌목 수준, 벌목과 목재 생산품 공장에서의 고용 수준, 제재목 수요 등으로 판단되어 집니다. 아직까지는 원목의 절단과 운송 가격이 목재 시장 상황을 조사하는 가장 직접적인 방법입니다. Reimer이 연구에 따르면 단순하게 한달 간의 주택 건설 허가로는 원목 가격 변이의 약 46.8%만 설명한다고 발표하였습니다. 하지만 월간 주택 재고, 주택 융자 이자율, 캐나다와의 환율, Case-Shiller 주택 가격 지수 등을 포함하는 추가 정보를 이용하면 원목 가격 변이를 약 74.3%까지 설명할 수 있습니다. 이런 변수들은 즉각적으로 관찰이 가능하여 산업의 결정권자들이 원목과 임야의 미래 가치를 좀더 잘 예상할 수 있게 합니다. Reimer 연구 결과에 따르면 2005년에서 2020년까지  남부Oregon주의 Douglas-fir 원목 평균 가격은 $631/MBF이었습니다. 물론 이 평균가격은 많은 가격 변이를 숨기고 있습니다. 즉 2005년에서 2020년까지 원목 가격 변이는 $346~$924/MBF으로 최대 가격 차이는 $578이었습니다. 현재 원목 가격은 경이적으로 높고, 목재 산업에서 기복이 심하다고 느껴질 수 있습니다. 하지만 이런 변화를 이루는 기저에는 논리가 존재하고 있습니다.

COVID-19 팬더믹으로 인하여 수입이 영향을 받으면서 중국의 목재 가격은 폭등하였습니다. 전문가들의 분석에 의하면 팬더믹이 약화되고, 상황이 개선되면서 목재 시장 상황이 안정될 것으로 예상하고 있습니다. 팬더믹으로 인하여 운송 및 수입에 상당한 제약이 생기면서 목재 분야도 계속적으로  지장을 받았습니다.  지난해 건설용 목재 가격은 1,500 yuan ($228.45)/m³이, 3월에는 1,900 yuan까지 상승하였습니다. 근래의 목재 가격은 2년전보다 약 20% 넘게 상승하였습니다. 그러면서 모든 목재 생산품, 예를 들어 가구, 마루, 몰딩 등의 가격도 함께 상승하였습니다. 중국 목재 전국 가격 지수는 2020년 10월에 1,177.44를 기록하였는데, 2021년 3월에는 1,253.93로 상승하였습니다. 산업계의 분석에 따르면 운송료 상승과 기상 조건 악화도 가격 상승에 일조하였습니다.

중국은 세계 최고의 목재 수입 국가이고 2번째 목재를 소비하는 국가 입니다. 2020년 중국의 원목과 제재목 수입량은 전년대비 2.63% 감소하여 93.74 million m³ 이었고, 수입 목재가 중국 전체 소비량의 1/2이상이라고 중국 관세청은 발표하였습니다. 2020년 상반기에 중국에 원목을 1million m³ 이상 수출한 국가는 뉴질랜드, 러시아, 독일, 호주이었습니다. 중국에서 목재를 가장 많이 수입하는 국가는 러시아로 목재 수입액은 $2.85 billion이었고 태국에서의 수입액은 $960 million, 미국에서의 수입액은 $779 million이었습니다.

베트남은 목재와 산림 분야 수출로 2021년 3월 수출액이 약US$1.52 billion이었고, 1사분기 수출액은 전년대비 41.5% 상승하여 US$3.94 billion이었습니다. 목재와 산림분야 수출에서, 목재와 목재 생산품의 수출액은2021년 1사분기에US$3.7 billion으로, 41.5%를 차지하였고, 비목재 산림분야 생산품 수출액은 US$243 million으로 38.4%를 차지하였습니다. 베트남 목재와 산림 생산물 수출 주요 국가는 미국, 일본, 중국, EU, 한국으로 전체의 90%를 차지하였습니다. 그러는 동안에 베트남의 목재와 목재 생산품의 2021년 3월 수입액은US$227 million, 1사분기 수입액은 전년 대비 31% 상승하여 US$709.6 million이었습니다. 베트남의 주요 수입국가는 중국, 미국, 카메룬, 태국, 칠레로서 전체 수입의 55%를 차지하였습니다. 목재와 목재 생산품 수입액이 증가한 이유는 수요의 상승과 전세계적으로 높아지는 목재 가격 때문입니다. 그래서 베트남 산림 분야의 2021년 1사분기 무역수지흑자는 전년대비 43.4% 상승하여 US$3.23 billion 이었습니다. 베트남 산림청 발표에 따르면 국내 산림 조림 면적은 전년대비 16% 증가하여 31,498ha.이었습니다.

2020년 1월에서 5월까지 독일의 목재 산업은 상승과 하락의 혼재된 경향을 보여주었지만, 코로나 위기가 촉매가 되어 6월부터 12월까지 매월 총매출수입이 전년대비 상승하였습니다. 이렇게 점점 더 성장을 하면서, 2020년 11월에는 자국 시장과 해외시장에서의 성장이 두자리수를 기록하였습니다. 2월에서 7월까지, 그리고 11월과 12월애는 자국 사업 성장률이 수출을 앞섰습니다. 성장률은 1월과 8월에서 10월까지가 기록적이었습니다. 독일 연방 통계청 자료에 따르면 제재 산업, 목질 판넬 산업, 목재 포장, 목재 바닥재, 다른 목재 생산품을 포함하는 목재 분야의 총매출수입은 전년 대비 5.9% 상승하여 €18.023 billion이었습니다. 독일 자국 판매를 토한 매출 수입은 7.0% 성장하여 €13.626 billion이었고, 수출을 통한 매출 수입은 전년대비 2.4% 증가하여 €4.397 billion이었습니다.  

2020년 4사분기 캐나다 British Columbia주의 산림 생산품 수출 은 BC주 상품들의 전체 수출에 29%를 차지하였습니다. 2020년 BC주의 산림 생산물 전체 수출액은 $11.5 billion으로 2019년 수출액 $11.9 billion보다 3% 감소하였습니다.

2020년 제재목 수출량은 9% 하락하였지만 제재목 가격이 상승하면서 전체 수출액은 14% 상승하였습니다. Pulp 수출액은 14%, 종이 수출액은 37% 하락하였습니다. 원목 수출액도 52% 하락하였지만, 다른 목재 수출액은 5% 성장하였습니다.

전세계 수출액에서 미국 수출액 지분은 2019년과 비교하면 45%에서 2020년에는 56%로 상승하였습니다. 중국 수출 지분은 29%에서 24%로 감소하였고, 일본 수출도 10%에서 7%로 하락하였습니다. 전년 대비 국가별 수출액을 비교해 보면, 미국으로의 수출만 20% 증가하였고 중국은 18% 일본은 31% 다른 국가들은 24% 감소하였습니다. 침엽수 제재목의 미국 수출의 경우 수출량은 단지 1% 증가하였지만, 높아진 제재목 가격 때문에 수출액은 39% 증가하였습니다.

소비자들이 지난 주문들을 소화하면서, 2021년 3월 19일로 마감한 주에 침엽수 제재목 기준 가격은 정말로 보합세를 유지하였습니다. 하지만 덜 일반적인 등급, 사이즈, 수종의 제재목 가격은 상승하였다고 Madison’s Lumber reporter는 발표하였습니다. 목재 산업계 종사자들은 #3/Utility 등급과 standard-grade #2&Btr.의 가격 차이 적어짐에 주목하였고, 사실은 거의 같은 가격에 판매되었습니다. 기준 가격 상품 가격이 믿을수 없게 높아지면서 구매자들은 대체 아이템을 찾기 시작하였고 그로 인하여 대체 아이템들의 가격이 상승하였습니다. 침엽수 제재목 기준 가격을 결정하는 WSPF KD 2×4 #2&Btr R/L 가격은 US$1,040 mfbm을 유지하였고, #3/Utility는 US$950 (전주와 동일한 가격)으로 판매되었습니다. 한주 동안 WSPF KD 2×4-8’는 뜨거운 아이템이었고, US$938에 판매되었는데 이는 전주 대비 $20, 2% 상승하였습니다. 2021년 3월 19일로 마감한 주에 미국에 있는 Western S-P-F 판매자들에 따르면, 시장에서의 공급 부족은 계속되고 있습니다. 주문 파일은 4월 1주 혹은 2주까지 형성되었습니다. 하지만 운송 변수는 여전하였습니다. 캐나다의 Western S-P-F 생산업체들은 강한 수요 강조를 계속하였지만, 판매는 명백하게 지난주보다 잠잠하였습니다. 캐나다 제재소들의 주문 파일은 4월 12일주까지 형성되었고, 운송은 여전히 어려움을 겪으면서 3주 지연이 추산되고 있습니다. 저등급에 대한 소비자들의 관심이 높아졌습니다.

2021년 3월 19일로 마감한 주에 침엽수 제재목 기준가격인 Western S-P-F KD 2×4 #2&Btr.는 전주 대비 같은 수준이었지만 전월($988)대비 $42, 4% 상승하였습니다. 그리고 전년(US$ 440 mfbm)대비 $634 156% 상승하였습니다. Southern Yellow Pine 가격은 보합세를 유지하였습니다. 소비자들은 이전 주문이 어느 정도 소화되면서 좀 더 시장을 관찰하는 태도를 유지하였습니다.

중국의 강한 수요와 공급 차이로 인하여 뉴질랜드 목재 수출 가격은 2020년 11월이후 계속 상승세를 보여주고 있습니다. 호주와 중국간의 무역 분쟁으로 인하여 뉴질랜드 목재 수요는 증가하였지만 호주 중국 원목 수출은 금지되었고, 호주의 spruce 유럽 수출도 감소하였습니다. 유럽에서 Covid-19으로 인하여 작업 공간에 문제가 생기고, 운송 컨테이너 부족으로 유럽으로의 spruce 수출이 감소하였다고 분석하고 있습니다.

그러면서 뉴질랜드 목재의 전세계 공급은 커져갔고, 중국에서의 원목 수출 가격은 계속 강세를 유지하였습니다. 시장 기초 요건들은 여전히 뉴질랜드에게는 유리한 상황입니다. 올해 중국의 부동산과 건설 시장은 계속 강세를 유지할 것으로 판단되고 있어 뉴질랜드 원목과 제재목 수출은 상승할 것으로 예상됩니다. 하지만 한가지 걸림돌은 운송 문제입니다. 자국내의 목재 이동을 위한 운송 뿐만 아니라 중국으로 수출을 위한 해상 운임이 계속 상승하고 있습니다. 4월의 중국 해상 운임은 지난 26년동안 최고 수준을 기록하였습니다. 그리고 원목 가격이 사상 최고 수준을 기록하였지만 wharf gate 가격은 4월에 하락하기 시작하였습니다.

2020년 4사분기 미국에서 생산한 wood pellets은 2.422 million ton으로 전년 대비 1.4% 감소하였습니다. 산업용 pelltets의 생산은 계속 유지되어서 1.894 million ton 이었지만, 난방용 pellets 생산량은 전년 대비 6.2%로 급감하여 528,291 ton 이었습니다. 2020년 상반기 생산량은 1,1,%로 약간 하락하였지만, 3사분기에는 생산량이 5.1% 감소하였습니다. 그러면서 2020년 하반기 wood pellets 생산량은 3.3% 감소하였고, 하반기 전체 생산량은 4.823 million ton이었습니다.

2020년 전체 미국에서의 wood pellets 생산량은 2019년보다 2.2% 하락하여 9.274 million ton이었고, 연간 생산 하락은 EIA (U.S. Energy Information Administration) 시작이후 처음으로 발생하였습니다. 2020년 한해동안 난방용 wood pellet 생산량은 거의 변화없이 2.010 million ton이었지만 산업용 생산량은 2.7% 하락하여 7.264 million ton 이었습니다.