트럼프 행정부가 올해 초 캐나다산 침엽수 제재목에 대한 수입 관세를 두 배 이상 인상했을 당시 목표는 국내 가격을 지지하고 미국산 생산을 늘리는 것이었습니다. 그러나 그 대신 가격은 폭락했고 국경 양쪽의 제재소들은 규모를 축소하고 있습니다. 건설에 주로 사용되는 원자재의 벤치마크는 8월 최고치 이후 18% 폭락해 7개월 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 주택 건설 활동이 부진하고 재고가 과잉 공급된 데 따른 것입니다. 이러한 하락세는 높은 이자율과 상승한 비용이 소비자들을 압박하고 신뢰를 떨어뜨리며 신규 주택 수요를 감소시키는 시기에 보호 무역 조치만으로는 국내 산업을 광범위한 시장 역학으로부터 보호하기에 항상 충분하지 않다는 것을 보여줍니다.

캐나다산 침엽수 제재목 수입품에는 반덤핑과 반보조금 관세가 부과됩니다. 이는 미국이 부당하게 낮은 가격으로 판매하고 캐나다 제재소에 대한 정부 지원을 주장하는 것을 막기 위한 조치입니다. 미국 상무부(US Commerce Department)는 올여름 이러한 관세율을 기존 14.4%에서 35.19%로 인상했습니다. Georgia주 Forrisk Consulting Llc의 설립자 Brooks Mendell은 미국 생산자들은 관세 인상으로 가격 상승이 더 클 것으로 기대했지만, 그렇지 못했고, 그 이유는 수요가 없다는 뜻이라고 말했습니다. 8월 미국 주택 신축 건수는 여전히 높은 주택 재고로 인해 주택 건설업체들이 신규 건설을 축소하면서 5월 이후 최저치를 기록했습니다. 주택 건설업체 신뢰지수는 16개월 연속 마이너스를 기록했습니다. 전미 주택 건설업체 협회(National Association of Home Builders : NAHB)는 논평을 거부했지만 제재목 가격은 급등 후 공급업체의 평균 비용을 충분히 낮추기 위해 충분히 오랜 기간 하락해야 한다고 밝혔습니다.

워싱턴에 본부를 둔 로비 단체인 미국 제재목 연합(US Lumber Coalition)은 9월 9일 트럼프 행정부 관계자들에게 보낸 서한에서 목재 공급업체들이 현재 역대 최악의 시장 상황이라고 일컬어지는 상황에 직면해 있다고 밝혔습니다. 연합은 신규 주택 수요 부진 외에도 캐나다와 유럽 생산업체들이 올해 초 관세 인상과 잠재적 신규 관세 부과에 앞서 제품 선적을 경쟁한 이후 엄청난 공급 과잉으로 어려움을 겪고 있다고 밝혔습니다. 뉴욕에 본사를 둔 소매업체 Beckerle Lumber의 사장인 Stephen Beckerle는 제재목 가격이 너무 약세를 보여, 이제 유통업체로부터 다음 날 배송을 받을 수 있게 되었다고 밝혔습니다. Stephen Beckerle는 제재소에서 대량으로 주문하는 제재목은 철도로 몇 주가 걸리는데, 이는 기존 대량 주문보다 훨씬 저렴하다고 덧붙였습니다. 그는 관세 인상 이후 미국 제재소들이 가격 인상을 시도했지만 실현되지 않고 있다고 말했습니다. 가격이 너무 낮아 수익성이 떨어지면서 일부 북미 제재소는 생산을 중단하기 시작했습니다. British Columbia에 본사를 둔 Interfor Corp.는 지난달 미국과 캐나다 사업장 전체에서 제재목 생산량을 약 12% 감축할 것이라고 밝혔으며, 다른 기업들도 이에 동참할 것으로 예상했습니다. Interfor의 주가는 2025년에 25% 하락했습니다. 12월 인도분 제재목 선물 가격은 목요일 시카고에서 $559.5/1,000 board feet로 7개월 만에 최저치를 기록한 후, 하락분을 만회했습니다. 미국 남부에서 재배되는 Southern Yellow Pine 선물 가격은 수요일 $385로 마감했습니다. Fastmarkets의 수석 경제학자인 Dustin Jalbert는 캐나다 제재소가 손익분기점을 넘기려면 최소 $600/1,000 board feet의 가격이 필요하다고 말했습니다. Brooks Mendell에 따르면 미국 생산자들은 Southern Yellow Pine의 가격이 최소 $400에 도달해야 합니다.

미국 인구 조사국(U.S. Census Bureau)과 주택 도시 개발부(Department of Housing and Urban Development)가 발표한 새로운 자료에 따르면, 2025년 8월 미국의 신규 단독 주택 판매량은 계절 조정 연간 이율 기준 으로 800,000 채에 달해 7월 664,999 채에서 20.5%, 2024년 8월 693,000 채에서 15.4% 증가했습니다. 이러한 증가는 주택 담보 대출 금리가 소폭 하락한 데 따른 것입니다. 8월 말 기준 신규 매물 수는 490,000 호로, 7월 497,000 호보다 감소했고, 1년 전 471,000 호보다 증가했습니다. 현재 매매 추세를 기준으로 볼 때, 이 재고는 7.4개월치에 해당하는 물량으로, 7월 9개월치, 2024년 8월 8.2개월치에 비해 크게 감소했습니다. 8월에 판매된 신축 주택의 중위 매매 가격은 $413,500로, 7월의 $395,100와 2024년 8월의 $405,800에서 상승했습니다. 평균 매매 가격은 7월의 $478,200와 1년 전의 $475,600에서 $534,100로 상승했습니다. 지역별 판매량은 남부 지역에서 530,000로 가장 많았습니다. 서부 지역은 150,000, 중서부는 89,000, 북동부는 31,000을 기록했습니다. 가격대별로 보면, 8월에 $300,000에서 $399,999 사이의 주택 13,000채가 거래되었습니다. $400,000에서 $499,999 사이의 주택은 19,000채, $500,000에서 $599,999 사이의 주택은 13,000채가 거래되었습니다. $300,000 미만의 주택은 2,000채, $1,000,000 이상의 주택은 5,000채가 거래되었습니다. 건설 중에 판매된 주택 수는 290,000 채에 달했습니다. 완공된 주택은 414,000 채였고, 96,000 채는 분양 시점까지 아직 착공되지 않은 상태였습니다.

일본 농림수산성(Ministry of Agriculture, Forestry and Fisheries of Japan)에 따르면, 일본의 일반 합판 생산량은 2025년 7월에 전월 대비 1.3% 감소한 214,000m³로 집계됐고, 전년 대비 생산량은 5.3% 증가했습니다. 전체 물량의 대부분을 차지하는 참엽수 합판은 전월 대비 1.1% 감소한 212,000 m³를 기록했지만, 전년 대비 5.8% 증가했습니다. 침엽수 합판의 연간 생산량은 2,570,000 m³에 달했습니다. 출하량은 전월 대비 3.1% 증가한 208,000 m³를 기록했고, 기말 재고는 2.3% 증가한 189,000 m³를 기록했습니다. 침엽수 합판에 포함된 구조용 합판은 전월 대비 1.2% 감소한 195,000 m³를 기록했으며, 전년 대비 6.3% 증가했습니다. 연간 환산 생산량은 2,340,000 m³입니다. 구조용 합판 출하량 또한 3.1% 증가한 190,000 m³를 기록했으며, 기말 재고는 2.6% 증가한 161,000 m³를 기록했습니다. 7월 콘크리트 거푸집 합판 생산량은 2,000 m³에 달했습니다. 특수 합판 생산량은 41,000 m³이며, 출하량도 41,000 m³에 달합니다. 기말 재고는 49,000 m³이며, 연간 생산량은 462,000 m³입니다.

핀란드 Äänekoski에 위치한 Metsä Wood의 새로운 Kerto LVL 공장이 중요한 이정표에 도달할 예정입니다. 10월에 첫 번째 생산 라인의 시운전이 시작될 예정입니다. 동시에 두 번째 생산 라인의 설치 작업도 시작될 예정입니다. 프로젝트 책임자인 Eero Lampola는 목표는 겨울이 끝나갈 무렵 광범위한 시험 운영을 시작하여 공장이 2026년 말에 계획대로 운영을 시작할 수 있도록 하는 것이라고 설명했습니다. 산업 안전에 특히 주의를 기울였습니다. 건설팀과 조립팀이 동시에 작업했음에도 불구하고 산업 안전에 대한 지속적인 집중 덕분에 사고 발생 건수는 매우 낮은 수준을 유지했습니다. 잠재적 위험을 조기에 파악하고 즉시 제거하기 위한 포괄적인 예방 조치가 시행되었습니다.

Kerto LVL의 주요 시장은 유럽이지만 북미와 호주에도 공급됩니다. 유럽의 경제 상황에도 불구하고 Metsä Wood의 LVL 공장은 24시간 가동되고 있습니다. Kivistö는 시장이 성장하고 있으며, Äänekoski의 추가 생산 능력이 필요하다고 말합니다. 따라서 공장과 인접한 부지에 베니어 기반 목재 제품을 위한 새로운 연구개발 연구소가 건설되고 있습니다. Metsä Wood는 이를 통해 Kerto LVL와 기타 혁신적인 목재 기반 소재의 추가 개발에 집중 투자하고 있습니다. 약 300 million euros를 투자하여 건설 중인 이 신공장은 총 50,000 m²부지에 45,000 m² 규모의 생산 시설을 갖추고 있으며, Metsä Wood의 단일 투자 중 가장 큰 규모입니다. 완공 후 약 150개의 일자리가 창출될 예정입니다. 연간 생산 규모는 다양한 Kerto LVL 제품의 160,000 m³로 계획되어 있습니다.

British Columbia주는 대량 목재(mass-timber) 기술 적용을 선보이기 위해 4개의 신규 건설 프로젝트에 각각 $500,000를 지원하며 총 지원금은 $2 million에 달합니다. 산림 혁신 투자(Forestry Innovation Investment)에 따르면, 선정된 개발 사업에는 Vancouver, Surrey, Penticton, Nelson 지역의 건물들이 포함되며, 이는 British Columbia주의 대량 목재 시범 프로그램(Mass Timber Demonstration Program) 4차 사업의 일환입니다. 이 프로젝트에는 Vancouver에 위치한 Ronald McDonald House BC & Yukon의 12층 확장 공사인 Willow House가 포함됩니다. Willow House는 어린이 병원을 방문하는 가족들에게 75세대를 제공할 예정입니다. Surrey에서는 원주민이 주도하는 하이브리드 건물이 8층 규모에 78세대의 저렴한 임대 주택을 제공할 예정입니다. Penticton에 위치한 Nexus 건물은 6층 규모로, 4층 규모의 사무실과 어린이집, 소매 시설로 구성됩니다. Nelson의 Cube 2.0은 시골 지역에 지속 가능성에 중점을 둔 3층 규모의 올림픽 규격 클라이밍 체육관으로 사용될 예정입니다.

이러한 추가 지원을 통해 대량 목재 시범 프로그램(Mass Timber Demonstration Program)은 현재 온타리오주 전역에서 24개의 시범 건물과 8개의 연구 프로젝트를 지원하고 있습니다. 2020년에 시작된 이 프로그램은 건설업체, 설계자, 제조업체의 설계, 시공 시스템 발전, 생산 역량 확대를 지원함으로써 대량 목재(mass-timber) 건축의 조기 도입을 지원합니다. British Columbia주는 2021년 이후 41개의 정부 자본 프로젝트에 대량 목재(mass timber)가 사용되었으며, 현재 계획 중이거나 사업 타당성 조사가 진행 중인 프로젝트가 더 많다고 밝혔습니다. British Columbia주는 북미 대량 목재(mass-timber) 제조 용량의 15%를 보유하고 있으며, 130개 이상의 건축 회사, 40개의 엔지니어링 회사, 그리고 115개 이상의 건설사가 이 분야에서 활동하고 있습니다.

2025년 8월 중국의 wood chips 수입량은 총 130만 톤으로 전년 대비 1% 감소 했습니다. 이런 전반적인 감소에도 불구하고 호주는 대중국 수출량을 82% 증가시켜 199,000 톤에 달했고, 칠레는 62% 증가한 61,000 톤을 기록했습니다. 베트남은 중국의 주요 공급국으로 전체 wood chips 수입량의 74%를 차지했습니다. 호주는 전년 대비 7% 포인트 증가한 15%의 점유율로 그 뒤를 이었고, 칠레는 5%를 기록했습니다. 태국은 물량이 63% 감소한 27,000 톤으로 2%로 하락했습니다. 수입액 기준으로는 호주산 wood chips 수입이 82% 증가한 4$46.9 million를 기록했고, 칠레산 wood chips 수입은 82% 증가한 $15.1 million를 기록했습니다. 베트남산 wood chips 수입은 3% 감소한 $159 million를 기록했습니다. Wood Chip의 평균 가격은 $179/ton로 안정세를 유지했으며, 칠레산 활엽수 wood chips이 톤당 $248/ton로 단가가 가장 높았고, 호주산이 $240/ton로 그 뒤를 이었습니다.

China’s top hardwood chip suppliers, January–August 2025

활엽수 wood chips 공급국 중 칠레가 $248/ton로 가장 높은 가격을 제시했고, 호주가 $240/ton, 인도네시아가 $204/ton, 남아프리카공화국이 $164/ton로 그 뒤를 이었습니다. 중국의 주요 수입국인 베트남은 $165/ton에 공급했고, 태국은 주요 수출국 중 $161/ton로 가장 낮은 가격을 기록했습니다.

중국은 8월 wood chips의 97%를 활엽수에서 수입했으며, 총 1,260,000 톤이 공급되었습니다. 침엽수는 44,000 톤에 불과했습니다.

캐나다 총리 Mark Carney가 수십 년간 이어진 임산물에 대한 무역 분쟁에 대해 트럼프 행정부와 휴전을 모색하는 가운데, 캐나다는 미국이 침엽수 제재목에 부과한 관세와 관련하여 워싱턴을 상대로 제기한 두 건의 법적 소송을 철회했습니다. 이는 Carney가 이끄는 정부가 미국의 보호무역주의 무역 정책에 맞서는 데 있어 또 한 걸음 후퇴한 것을 의미합니다. 지난달 캐나다는 미국 고위 관리들이 미국-멕시코-캐나다 무역 협정(USMCA)을 검토하는 가운데, 협상 가능성을 높이기 위해 미국에 대한 보복 관세를 대부분 철회했습니다. 올해 초, 캐나다는 트럼프 대통령이 캐나다가 디지털 서비스세를 폐지하지 않으면 관세 협상을 중단하겠다고 위협하자, 계획했던 디지털 서비스세를 철회했습니다. 캐나다 외무부 대변인은 관계자들이 국내 제재목 산업 및 지방 정부와 협의한 후 이 결정을 내렸다고 밝혔으며, 이는 미국과의 협상을 통한 해결에 대한 장기적 이익과 전망을 극대화하기 위한 전략적 선택을 반영한 것이라고 덧붙였다.

현재 캐나다 관계자들은 미국과의 관세 협상이 목재, 알루미늄, 철강, 자동차 등 특정 핵심 부문에 대한 구제책 확보에 집중되어 있다고 밝혔습니다. 캐나다는 주요 7개국 (G7) 회원국 중 유일하게 미국과 관세 관련 포괄적 합의를 하지 않은 국가입니다. 올여름에 Carney는 미국의 관세 부과 압력에 대응하여 제재목 분야에 $900 million 규모의 지원책을 발표했습니다. 지난 10년 동안 제기된 침엽수 제재목 관련 불만은 미국이 캐나다 침엽수 제재목에 부과한 관세와 관련이 있습니다. 미국은 지난 8월 캐나다 캐나다 침엽수 제재목에 대한 반덤핑 관세율을 현재 20% 이상으로 거의 세 배 인상하기로 합의했습니다. 미국은 캐나다 정부가 국내 임산물 산업에 보조금을 지급하고 있으며, 캐나다 분야들이 미국 시장에 제재목을 덤핑하거나 정상 가격보다 낮은 가격으로 미국에 판매하고 있기 때문에 캐나다 제재목에 대한 관세가 필요하다고 거듭해서 주장해 왔습니다.

캐나다의 소송 취하 결정은 지난주 미국 제재목 연합(U.S. Lumber Coalition)의 보도 자료를 통해 처음 공개되었습니다. 연합은 주택 건설에 사용되는 캐나다 침엽수 제재목 생산업체들이 $7.2 billion의 관세를 납부한 것으로 추산하고 있으며, 이 관세는 미국과 캐나다 간의 합의가 이루어질 때까지 에스크로 계좌에 예치되어 이자를 받고 있습니다. 연합의 대표이사인 Zoltan van Heyningen은 캐나다가 불공정 무역 관행에 관여하는 것을 멈출 때까지 미국 국내 제재목 산업은 강력하고 효과적인 무역법 집행을 위해 계속 싸울 것이라고 말했습니다. 캐나다와 미국에서 활동하는 무역과 투자 전문 변호사인 Mark Warner는 트럼프 대통령과 Carney가 침엽수 제재목 협상에 합의할 경우 캐나다 생산자들이 $7.2 billion 중 상당 부분을 받을 것으로 예상한다고 말했습니다. Mark Warner는 트럼프 대통령이 새로운 침엽수 제재목 협정을 체결하더라도 관세를 반환하는 데 동의할 가능성은 낮다고 말했습니다.

Western Forest Products는 2025년 하반기에 British Columbia 제재소의 제재목 생산량을 50 million board feet 감축할 예정이며, 이는 연간 제재목 생산량의 6%에 해당합니다. Western Forest Products에 따르면, 이 감축의 원인은 시장 침체, 2025년 8월 부과된 미국 침엽수 제재목 관세 인상, 그리고 제한된 경제적 원목 공급입니다. 이번 감산 조치에는 2025년 3사분기와 4사분기에 취해진 조치가 포함됩니다. 임시 조치로는 운영 시간 단축, 연휴 연장, 그리고 교대 근무 시간 조정 등이 있습니다. 3사분기 내내 가동이 중단되었던 Chemainus 제재소는 4사분기 내내 가동이 중단될 예정입니다. Western Forest Products는 또한 British Columbia주의 운영상의 어려움을 언급했는데, 여기에는 벌목 허가 지연과 라콰 사 무크우 임업 유한 책임 조합(La-kwa sa muqw Forestry Limited Partnership)에서 United Steelworkers 1-1937 지부가 파업을 벌인 것이 포함됩니다. Western Forest Products는 시장 상황과 전체 사업장 내 가용 원목 공급량을 지속적으로 모니터링하고 그에 따라 일정을 조정할 것이라고 밝혔습니다.

Western Forest Products는 Vancouver Island에서 가장 큰 민간 고용주 중 하나로, 약 20개 지역 사회에서 약 3,300개의 일자리를 지원하고 있습니다. 이 회사는 780 million board feet의 제재목 생산량을 자랑하는 6개의 제재소와 4개의 재제조 시설, 그리고 2개의 집성재 제조 시설을 운영하고 있습니다. 장기 라이선스, 원주민 협정, 그리고 시장 구매를 통해 목재를 조달하는 동시에, 특수 제품을 제공하는 도매 프로그램을 통해 생산량을 보충하고 있습니다.

2025년 스웨덴의 총 벌채량은 87,600,000 m³에 달할 것으로 예상되며, 이는 2024년 대비 0.6% 또는 500,000 m³ 증가한 수치입니다. 스웨덴 산림청(Swedish Forest Agency)에 따르면, 이러한 증가는 스웨덴 목재 사용 산업의 원목 소비와 공급 변화로 인해 발생할 것으로 예상됩니다. 제재목용 원목 수확량은 100,000 m³ 감소할 것으로 예상됩니다. 임업 분야의 제재목 생산량은 2024년 수준을 유지할 것으로 예상되지만, 제재용 원목 수입 증가로 국내 제재용 원목 수확량이 감소할 것으로 예상됩니다. 펄프용 원목 수확량은 600,000 m3 증가할 것으로 예상되지만, 임업 부문의 펄프 생산량은 2024년 대비 2% 감소할 것으로 예상됩니다. 이러한 증가는 펄프용 원목 수입 감소와 올해 펄프용 원목 재고 증가 전망에 기인합니다. 2025년 화목 수확량은 2024년과 변함이 없을 것으로 예상됩니다.

2025년 8월에 캐나다의 제재목과 기타 목재 제품 생산자 가격은 2024년 같은 달 대비 1.7% 상승했으며, 지수는 125.4에서 127.5로 상승했습니다. 캐나다 통계청(Statistics Canada) 자료에 따르면 월별 가격은 2025년 7월과 변동 없이 보합세를 유지했습니다. 펄프와 제지 제품은 전년 대비 5.3% 상승했으며, 8월 지수는 전년 동기 120.7에서 127.1로 상승했습니다. 2025년 7월 127.6과 비교하면 이 품목의 가격은 0.4% 하락했습니다. 모든 품목에 걸쳐 산업재 가격 지수(Industrial Product Price Index)는 전년 대비 4.0%, 전월 대비 0.5% 상승했습니다. 에너지와 석유 제품을 제외한 지수는 2024년 8월 대비 4.9% 상승했습니다.