GLOBAL TIMBER MARKET

유럽의 제재목용 원목 시장은 지난 3년동안 격변을 겪었습니다. 즉 목재 수요의 하락, 원목 흐름의 전환, 제재목용 원목 가격의 전례 없는 변동이 있었습니다. 유럽 제재목용 원목 가격 지수(European Sawlog Price Index : ESPI)는 2023년 3사분기에 전분기대비 12% 하락하였고, 중앙 유럽에서 가장 심각하게 하락하였습니다. 노르딕 국가들에서 지난해에 스웨덴을 제외하고는 가격이 사실상 변화없이 유지되었습니다. 예외인 스웨덴의 경우 spruce 가격은 2022년 3사분기에서 2023년 3사분기까지 거의 10% 상승하였습니다. 이런 가격 상승의 요인은 대부분의 스웨덴 남부 지역의 사유림 원목 인도의 부진 때문 입니다. 중앙 유럽의 제재목용 원목 가격은 2023년 1월에서 9월까지 하락하였고, 하락의 이유는 오스트리아, 체코, 독일 제재소들의 생산 수준 감소 때문 입니다.

GLOBAL WOOD FIBER MARKETS

2023년에 활엽수 pulp용 원목 공급은 러시아의 우크라이나 침공때문에 제한되었습니다. 이런 공급 단절로 인하여 전세계 활엽수 파이버 가격 지수 (Global

Hardwood Fiber Price Index : HFPI)는 2020년말 이후에 44% 급상 하였습니다. 이런 상향 궤도는 2023년 3사분기까지 계속되면서, 지수가 지난 10년동안 최고 수준을 기록하였습니다. 활엽수 시장과는 반대로, 침엽수 목재 파이버의 최근 역학은 다른 상황이었습니다. 북미와 유럽에서의 pulp 생산이 감소하고, 전세계적으로 침엽수 pulp 가격이 하락하면서 목재 fiber 수요를 감소시켰습니다. 침엽수 파이버 가격 지수 (Softwood Fiber Price Index : SFPI)는 2023년 3사분기에 전분기대비 4.5% 하락하였습니다. 2023년 1월에서 8월까지 아시아에서 활엽수 chip 무역은 실질적으로 12% 하락하였는데, 특히 중국의 수입량은 전년대비 26% 하락하였습니다. 일본 pulp 공장 이런 대세와는 달랐고, 2023년에 강세여서 지난 4년동안 목재 chip 수입량이 가장 많았습니다.  

GLOBAL LUMBER MARKETS

제재목 무역은 지난 몇십년동안 좀더 전세계로 확장되었습니다. 산림이 풍부한 국가의 목재 생산물이 자국내 산림이 부족한 지역으로 흐름이 증가하였습니다. 이에 대한 좋은 예가 스웨덴인데 지난해에 기존 공급 국가에서 벗어나 여러 국가로 제재목이 수출되었습니다. 15년전에는 스웨덴 제재목 수출의 거의 80%가 유럽으로 운송되었지만, 현재는 약 55% 이었습니다. 2023년 3사분기동안 미국과 캐나다의 침엽수 제재목 총 생산량은 73 million m³으로 2022년의 77 million m³에서 하락하였습니다. 캐나다만의 침엽수 제재목 생산량은 25 million m³이었고, 미국의 생산량은 48 million m³이었습니다. 캐나다는 여전히 미국의 최대 제재목 공급 국가로서 2023년에 미국 시장의 83%를 차지하였습니다. 하지만 독일 침엽수 제재목의 미국 수입은 2019년부터 꾸준히 상승하여, 2023년에는 전체 시장의 거의 7%이었습니다. 그리고 스웨덴 침엽수 제재목이 약 3% 이었고, 나머지 7%는 유럽, 라틴 아메리카, 뉴질랜드 이었습니다.

러시아는 2020년과 2021년에 침엽수 제재목의 세계 최대 수출국이었지만, 2022년 러시아의 우크라이나 침공이후 러시아 산림 생산물에 대한 제재로 인하여 극적으로 하락하였습니다. 2020년 러시아의 침엽수 제재목 수출량은 31 million m³이상 이었지만, 2023년에는 21 million m³이하 이었습니다. 지난 1년 반동안 러시아 제재목 수출 가격은 미국 달러 기준으로 거의 50% 하락하였습니다. 즉, 2022년 초반의 최고 수준이었던 $310/m³에서 2023년 3사분기에는 $163/m³이었습니다.

2023년 4사분기에 중국의 원목과 제재목 수입은 전분기대비 상승하였지만, 예상되는 2023년 한해동안 수입량은 지난 11년동안 최저 수준이었습니다. 지난 2년동안 가장 극심하게 수입이 하락한 것은 원목이고, 제재목 수입도 하락하였지만 원목에 비교하면 덜 하락하였습니다.

GLOBAL BIOMASS MARKETS

미국의 wood pellet 수출은 지난 10년동안 꾸준히 증가하면서 세계 최대 수출국이 되었습니다. 2023년 1월에서 9월까지 미국의 wood pellet 수출량은 2022년 같은 시기와 비교하여 7% 상승하였고, 예상되는 2023년 한해 수출량은 9.5 million tons 이상으로, 5년전보다 50% 이상 성장하였습니다.

2023년 4사분기 유럽의 wood pellet 가격은 2022년 4사분기와 비교하여 실질적으로 하락하였습니다. 2022년 4사분기 가격은 러시아의 우크라이나 침공으로 인하여 유럽 에너지 시장내의 불확실성이 많아지면서 높았습니다. 2023년 말에 중앙 유럽의 wood pellet의 평균 가격은 €370/ton으로 거의 2년동안 최저 수준이었습니다. 스웨덴의 wood pellet 가격 변동은 덜하여, 2023년에 단지 완만한 하락을 보여 주었습니다.

전세계 목재 수요는 심각한 하향 경향이 예상되어. 제재 산업의 유럽 조직 (EOS)의 경우 2021년에서 2024년까지 20% 하락이 예상되어, 2014년의 최저 수준을 연상시킵니다. 고 있습니다. 이런 하락은 북미와 중국 건설 분야를 포함한 중요 시장으로 퍼져가고 있습니다. 특히 중국은 부동산 시장의 불안정으로 어려움을 겪고 있습니다. 산업내 어려움은 환경 피해와 부정적인 기후 조건의 결과로 발생하는 제재목 공급의 하락으로 더 심화되고 있습니다. 목재 가격 하락과 산림 공급의 하락으로 인하여 유럽은 수익성 문제에 직면하고 있습니다. Norra Timber 운영의 중심지인 스웨덴 북부의 경우 제재소 생산량은 전년대비 10% 하락하여, 2022년이후 18% 감소하였습니다. 였습니다. 이런 하락 경향은 벌목의 상당량 감소와 환경 행동주의 급증이 산업 장애물에 추가 복잡함을 더하여 더 악화시켰습니다. 이에 대한 대응으로, Norra Timber는 0.5 billion SEK의 전략적 투자 계획을 설립하여 27,000 사유림 소유주들에게 강건한 지원을 할 계획입니다. 이런 야심 있는 계획은 회사 운영 현대화에 목적을 두고 Kåge와 Sävar에 정밀한 측정 장치 시작, 물류 효율을 증대 시키기 위하여 모든 시설에 CT log X-ray 시스템을 적용하는 것을 포함하고 있습니다. 합동 물류 단위 설립, 새 구매자 화물 주문 지원 시스템 도입, 상품의 입고와 입출 확인을 위한 디지털 공정의 시작을 통하여 회사는 운영 체계를 혁신하고 있습니다. 이런 장래를 대비하는 방안들은 소비자 서비스와 운영 생산성의 능률화를 강화 시킬 것 입니다.

Freddie Mac는 주요 주택 융자 시장 설문조사 결과를 2024년 2월 1일에 발표하였는데, 30년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균이 6.63% 이었습니다.

주택 가용성이 주택 소유에 충격을 계속 주고 있지만, 강한 경제, 강한 인구 통계, 낮아지는 주택 융자 이자율이 합쳐지면서 좀 더 탄탄한 주택 시장을 마련해 주었다고 Freddie Mac의 수석 경제학인 Sam Khater는 분석하고 있습니다. 그는 이런 이자율 안정성으로 가용성에 관심이 있는 잠정적인 구매자들은 시장으로 진입하기 시작하고 있습니다. Khater에 따르면 거의 2개월 동안 주택융자 이자율은 안정적이고, 인플레이션이 감속하고 있습니다. 강한 고용과 임금 성장으로 경제는 계속해서 더 좋은 결과를 산출하였습니다. 가정 형성이 팬더믹 이전 수준 비율로 증가하였습니다. 이런 호의적인 요인들이 앞으로 몇달 동안 시장을 지지하는 강한 기초를 제공합니다.

2024년 2월 1일 기준으로 30년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 6.63%으로 전주 평균인 6.69%보다 하락하였습니다. 1년전에 30년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 6.09% 이었습니다. 그리고 15년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 5.94%로 전주 평균인 5.96%보다 하락하였고, 1년전 15년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 5.14% 이었습니다.

최근 몇년 동안 러시아 제재목 산업은 생산이 하락하였습니다. 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 유럽 국가들의 제재 이전이 2021년에 러시아 제재목 산업의 생산량은 30.2 million m³이었지만, 2022년에 제재가 시작되면서 생산은 29.0 million m³으로 감소하였습니다. 이런 하향 경향은 2023년에도 계속되어 생산량은 28.5 million m³으로 더 하락하였습니다. 즉 2023년 러시아 제재목 생산량은 2021년보다 5.6%, 2022년보다는 4.5% 하락하였습니다.

2023년 러시아에서 창문과 목재 틀의 생산량은 19.2%로 심각하게 감소하여 330,000 m²이었지만, 목재 문틀과 문지방을 포함한 목재문의 제조는 7.1% 성장하여 22.8 million m²이었습니다.

벨라루스의 2023년 제재목 수출은 거의 40%가 증가하였다고 벨라루스 산림청이 발표하였습니다. 2023년에 벨라루스 자국 산림은 제재목을 955,000m3이상 해외로 판매하여, 2022년과 비교하여 37.8% 증가하였습니다. 이는 기록적으로 최고 수준이었습니다. 벨라루스의 제재목 수출은 서부 유럽에서 우호적인 국가 시장으로 방향 전환을 하여, 8개국에 수출하고 있습니다. 보도 기관에 따르면 88 목세공, 12 작업장을 포함한 100개의 회사들이 자국 목재 가공 경기에 관여하고 있습니다.  

2023년 9월까지 핀란드 에너지 목재 가격은 급격하게 상승하였고, 인도 판매보다 입목 판매 가격이 더 상승하였습니다. 2023년에 줄기가 전지된 에너지 목재 평균 가격은 입목 판매의 경우 Euro 19.4으로, 전년대비 실질적으로 2.6배 이었습니다. 인도 판매의 평균 가격은 전년대비 1.3배 상승하여 Euro 43.4이었습니다. 원목 잔재의 평균 가격은 덜 상승하여, 입목 판매의 평균 가격은 Euro 7.3, 인도 판매 평균 가격은 Euro 25.5이라고, Natural Resources Institute Finland (LUKE)는 보고 하였습니다. 2023년 거래된 에너지 목재량은 전년대비 ¼ 상승하였습니다.

2023년 4사분기

2023년 마지막 분기인 4사분기의 줄기가 전지된 에너지 목재의 평균 가격은 대략 3사분기와 동일한 수준이었습니다. 실질적 평균 가격으로 입목 판매는 1% 상승하였고, 인도 판매는 3% 하락하였습니다. 4사분기의 원목 잔재 가격은 하락하여, 입목 판매는 3%, 인도 판매는 4% 하락하였습니다. 2023년 4사분기동안 1.3 million m³ 에너지 목재가 통계에 포함되어 있고, 지난 5년동안의 평균보다 1/5이상 증가하였습니다.

2023년

2023년에 에너지 목재로 지불된 평균 가격은 입목 판매의 경우 Euro 10.0/m³, 인도 판매는 Euro 37.3/m³ 이었습니다. 평균 가격은 입목 판매의 경우 전년대비 실질적으로 1.7배, 인도 판매는 1.2배 상승하였습니다. 중기가 전지된 에너지 목재의 평균 가격은 입목 판매의 경우 Euro 19.4/m³, 인도 판매는 Euro 43.4/m³로, 전년대비 각각 2.6배, 1.3배 상승하였습니다. 원목 잔재의 평균 가격은 입목 판매의 경우 Euro 7.3/m³, 인도 판매의 경우 Euro 25.5/m³로, 전년대비 각각 1.4배, 1.2배 증가하였습니다. 2023년 원목 잔재의 거래량은 전년대비 ¼이상 상승하였지만, 줄기가 전지된 에너지 목재의 거래량은 2% 감소하였습니다. 모든 에너지 목재의 기록된 거래량은 전년대비와 지난 5년동안의 평균보다 ¼ 성장하였습니다.

스웨덴 Södra Wood는 제재목 운영을 통합하고 있습니다. 통합의 목적은 Södra Wood를 생산량으로 더 거대한 생산 시설로 이전 시켜 대량 생산에 의한 원가 절감 입니다. Södra의 임무는 공장의 원자재 처리를 계속적으로 경쟁력을 강화하면서 가장 수익이 높게 하여 산림의 가치를 강화하는 것 입니다. 최근 몇년 동안 Södra는 제재목에 대한 수요가 부진해지면서 목재 원자재 시장에 영향을 미치는 중요한 외부 변화를 경험하였습니다. Södra Wood의 경쟁력 강화와 미래 보장을 위하여, 2024년에 산업 구조가 변화할 것이고, 그 결과로 Åtvidaberg와 Ramkvilla의 시설이 폐쇄 될 것 입니다. Klevshult 시설은 제재 운영은 중단할 것이고, 표면 가공 처리 시설로 전환할 것 예정입니다. Torsås의 Södra 시설의 일부는 폐쇄될 것이고, 나머지 시설들은 판매에 전념할 것 입니다. 이런 변화로 61명의 고용자가 정리 해고될 것으로 평가 됩니다. 스웨덴의 Södra는 1938년에 설립된 스웨덴 최대 산림 소유 연합으로, 52,000 산림 소유주들이 회원입니다.

2023년 일본의 침엽수 제재목 수입량은 급격하게 하락하여, 기록을 시작한 이래 가장 낮은 수준이었습니다. 2023년 일본의 침엽수 제재목 수입량은 전년대비 33%로 인상적으로 하락하여 3.2 million m³이었습니다. 이는 건설 경기의 확연한 부진으로 제재목 수요에 직접적으로 충격을 주었습니다. 그러면서 2023년 수입이 6년전에 비하여 절반 수준이었습니다. 하락 경향은 상당한 경제 효과를 주었습니다. 2023년 일본의 침엽수 제재목 수입액은 전년대비 56% 하락하여 $1.23 billion이었고, 수입된 제재목의 평균 가격도 35% 하락하여 $385/m³ 이었습니다.

캐나다는 역사적으로 일본의 침엽수 제재목 최대 수입국으로 전체 침엽수 수입량의 24%를 차지하였지만, 전년대비 19% 하락하여 758 thousand m³이었습니다. 일본의 핀란드 침엽수 제재목 수입량은 전체의 18.1%이고, 전년대비 31% 하락하여579 thousand m³이었습니다. 그리고 일본의 스웨덴 침엽수 제재목 수입량은 전년대비 33% 하락하여 567 thousand m³이었고, 전체 수입량의 18%를 차지하였습니다. 일본의 러시아 침엽수 제재목 2023년 수입량은 전년대비 40% 감소하여 467 thousand m³이었습니다.

제재목 수입의 급격한 하락은 일본 건설 분야의 냉각의 결과 입니다. 일본 재무부 (Ministry of Finance)의 보고에 따르면 2023년 11개월동안 새로운 주거 공간 신축은 하락하여 738,237 units이었고, 참고적으로 2022년 같은 시기에는 747,870 units으로 전년대비 건설 신축이 1.29% 하락하였다는 것을 의미 합니다.

우크라이나는 목재 생산을 증대하고 있고, 생산업체를 지원하기 위하여 새로운 산림 도로를 건설하고 있습니다. 정부는 산업내의 부패 문제를 고심하여 작업하고 있습니다. 국경에서의 불확실성과 EU 연휴 기간때문에 목재 수요가 약해지면서, 다수의 선두 생산업체들은 휴식기를 가졌습니다. 계속되는 국경 봉쇄로 인하여 생산업체 50%이상이 시장을 떠났고, 우크라이나에서 아시아 시장으로의 접근이 차단되었습니다. 이로 인하여 2023년 12월에만 산림 수출에서 1 billion hryvnia (US $25 million)의 경제적 손실이 발생하였습니다. 우크라이나는 산림, 작업장, 도로에서 지뢰 제거 작업을 미국과 EU와 함께 매달 작업하고 있습니다. 군사 활동으로 인하여 우크라이나와 크림 지역 산림의 적어도 3.5 million hectares가 피해를 받았습니다.

U.S. Census Bureau와 Department of Housing and Urban Development의 발표에 따르면 2023년 12월의 새집 판매는 성장하였다고 발표하였습니다. 2023년 12월의 단독 주택 새집 판매는 계절적으로 조정된 연비율 (Seasonally Adjusted Annual Rate : SAAR)로 664,000으로 11월의 615,000과 비교하여 8% 상승하였고, 2022년 12월의 636,000에 비하여 4.4% 증가하였습니다. 가장 최근의 월간 새 주거용 판매 보고서 (Monthly New Residential Sales Report)에 따르면 2023년 새집 판매는 668,000으로 2022년의 641,000와 비교하여 4.2% 상승하였습니다.

National Association of Home Builders (NAHB) 회장인 Alicia Huey에 따르면 2023년 12월의 새집 판매의 강한 성장은 재판매 시장에서의 기존 주택 재고 부족과 이자율 하락 때문이라고 분석하였습니다. 또 판매 상승은 최근 시공업체 설문 조사 와도 일치하고. 주택 융자 이자율 하락으로 미래 판매 예상이 증가하고 있다고 하였습니다.

2023년 12월 말에 계절적으로 조정된 새집 판매는 453,000이었습니다. 현재 판매 속도 기준으로 8.2개월 공급이 가능한데, 2023년 11월의 8.8개월 공급에 비하여 6.8% 하락하였고, 2022년 12월과 비교하면 3.5% 하락하였습니다.

2023년 12월 판매된 새집의 판매 중간 값은 $413,200으로 2023년 11월의 $426,000 와 비교하여 3% 하락하였고, 2022년 12월의 $479,500에 비하여 거의 14% 하락하였습니다. 2023년 12월 판매 평균값은 $487,300으로 2023년 11월의 $485,500와 비교하여 단지 0.37% 상승하였지만, 2022년 12월의 평균 가격인 $568,700에 비하여 14% 이상 하락하였습니다.

NAHB 부회장인 Danushka Nanayakkara-Skillington에 따르면 이자율 하락과 기존 주택 판매 부진으로 2023년 말에 새집 판매는 상승을 보여 주었습니다. 또 그에 따르면 완화된 이자율은 2024년 새집 판매에 좋은 신호이지만 건설 가능 부지 부족, 숙련된 노동력 결여, 과도한 규정과 같은 장기 문제들이 시공업체에게는 계속적인 문제를 부여하고 있습니다.
2023년 12월 새집 판매를 지역별로 살펴보면 아래와 같습니다.

• 2023년 12월 동북부 지역 새집 판매는 전월대비 32% 상승하였지만, 전년대비 2.9% 하락
• 2023년 12월 중서부 지역 새집 판매는 전월대비 9.2%, 전년대비 6% 상승
• 2023년 12월 남부 지역 새집 판매는 전월대비 10.6%, 전년대비 3.7% 상승
• 2023년 12월 서부 지역 새집 판매는 전월대비 3.4% 하락하였지만, 전년대비 7.6% 상승